Quỹ ETF Bitcoin giao dịch thực là một loại quỹ đầu tư theo dõi giá trị của Bitcoin và mua Bitcoin thật sự để lưu trữ trong kho. Quỹ này cho phép nhà đầu tư mua và bán cổ phiếu của quỹ trên các sàn chứng khoán truyền thống, mà không cần phải mua và lưu trữ Bitcoin trực tiếp. Quỹ ETF Bitcoin giao dịch thực khác với quỹ ETF Bitcoin giao dịch tương lai, là một loại quỹ đầu tư theo dõi giá trị của các hợp đồng tương lai Bitcoin, mà không cần phải mua Bitcoin thật sự1.
Chín quỹ ETF Bitcoin giao dịch thực đã mua hơn 100 nghìn BTC
Theo dữ liệu được Cointelegraph theo dõi, chín quỹ ETF Bitcoin giao dịch thực, bao gồm quỹ iShares Bitcoin Trust của BlackRock (IBIT) và quỹ Wise Origin Bitcoin Fund của Fidelity (FBTC), đã mua 102.613 BTC trong bảy ngày đầu tiên sau khi ra mắt vào ngày 11 tháng 1. Số lượng Bitcoin này có giá trị khoảng 4,1 tỷ đô la vào thời điểm viết bài2. Số lượng Bitcoin được mua bởi các quỹ ETF Bitcoin giao dịch thực trong chỉ bảy ngày giao dịch chiếm 53% số lượng Bitcoin được tích lũy bởi công ty đầu tư Bitcoin khổng lồ MicroStrategy trong ba năm qua. Theo báo cáo mua Bitcoin mới nhất của MicroStrategy, công ty này nắm giữ tổng cộng 189.150 BTC tính đến ngày 26 tháng 12 năm 2023. Sau khi bắt đầu mua Bitcoin vào tháng 8 năm 2020, MicroStrategy đã vượt qua mốc 100.000 BTC trong khoảng 300 ngày, khi công bố rằng nó nắm giữ 105.085 BTC vào tháng 6 năm 20213.
Theo thứ tự từ cao đến thấp, quỹ IBIT của BlackRock và quỹ FBTC của Fidelity là những người mua Bitcoin nhiều nhất trong số các quỹ ETF Bitcoin giao dịch thực kể từ khi ra mắt, với lượng Bitcoin lần lượt là 37.304 BTC và 29.232 BTC. Tiếp theo là quỹ Bitwise Bitcoin ETF (BITB) và quỹ ARK 21Shares Bitcoin ETF (ARKB), với lượng Bitcoin lần lượt là 16.451 BTC và 10.630 BTC4. Không giống như các quỹ ETF Bitcoin khác, quỹ Grayscale Bitcoin Trust ETF (GBTC) – quỹ ETF Bitcoin có lượng BTC nắm giữ lớn nhất – đã bán ra Bitcoin mạnh mẽ kể từ khi ra mắt, với lượng Bitcoin bị bán là 82.526 BTC. Số lượng này có giá trị khoảng 3 tỷ đô la vào thời điểm viết bài5.
Việc bán Bitcoin của GBTC đã gây ra sự giảm giá đáng kể của Bitcoin, khi đồng tiền này giảm gần 20% từ mức trên 48.000 đô la vào ngày 11 tháng 1 xuống mức thấp nhất là 38.700 đô la vào ngày 23 tháng 1, theo dữ liệu từ CoinGecko6. Tại thời điểm viết bài, Bitcoin đang giao dịch ở mức 39.926 đô la, tăng 1,8% trong 24 giờ qua. Một số nhà quan sát ngành công nghiệp đã liên kết việc bán Bitcoin của GBTC với việc di sản của sàn giao dịch tiền ảo FTX đã sụp đổ bán ra 902 triệu đô la cổ phiếu GBTC7. Nhiều nhà phân tích cũng cho rằng phí giao dịch cao của GBTC đã gây ra sự chảy máu. Như đã đưa tin trước đó, GBTC tính phí giao dịch lên đến 1,5% mà không có miễn phí, trong khi các nhà cung cấp quỹ ETF khác đặt phí từ 0,2% đến 0,4%, cũng có đưa ra các miễn phí tạm thời8.
Sự mong đợi ETF kết thúc trong sự sụt giảm bán tin tức cho BTC, ETH nhận được sự tăng trưởng đáng chú ý từ Glassnode
Thị trường tiền điện tử đã trải qua một tuần đầy biến động, với nhiều tin tức quan trọng ảnh hưởng đến giá của các đồng tiền điện tử hàng đầu. Một trong những tin tức đó là việc Cục Giao dịch Hàng hóa Tương lai (CFTC) đã chấp thuận cho ProShares Bitcoin Strategy ETF, một quỹ giao dịch trên sàn theo dõi giá của các hợp đồng tương lai Bitcoin, được niêm yết trên sàn New York Stock Exchange (NYSE) vào ngày 19 tháng 10.
Đây là một sự kiện lịch sử cho ngành công nghiệp tiền điện tử, bởi vì đây là ETF Bitcoin đầu tiên được phê duyệt tại Mỹ, một thị trường quan trọng và có ảnh hưởng lớn đến giá của Bitcoin. Nhiều nhà đầu tư hy vọng rằng ETF Bitcoin sẽ thu hút được sự quan tâm và đầu tư của các nhà đầu tư cơ sở và tổ chức, tăng cường tính hợp pháp và minh bạch của Bitcoin, và đẩy giá của Bitcoin lên mức cao mới.
Tuy nhiên, sự mong đợi này đã không được thỏa mãn, khi giá của Bitcoin đã giảm mạnh sau khi ETF Bitcoin ra mắt. Bitcoin đã chạm mức cao kỷ lục 67.000 đô la vào ngày 20 tháng 10, nhưng sau đó đã giảm xuống dưới 60.000 đô la vào ngày 22 tháng 10, giảm hơn 10%. Một số nhà phân tích cho rằng đây là một trường hợp kinh điển của \”mua tin đồn, bán tin tức\”, khi nhà đầu tư đã mua Bitcoin trước khi ETF Bitcoin được phê duyệt, và bán Bitcoin sau khi ETF Bitcoin được niêm yết, thu lợi nhuận và gây áp lực bán tháo.
Trong khi đó, Ethereum, đồng tiền điện tử thứ hai về vốn hóa thị trường, đã có một tuần tốt hơn so với Bitcoin. Ethereum đã tăng từ mức 3.800 đô la lên đến mức 4.200 đô la, tăng hơn 10%. Một trong những yếu tố đóng góp vào sự tăng trưởng của Ethereum là báo cáo của Glassnode, một công ty phân tích dữ liệu blockchain, cho biết rằng lượng Ethereum bị khóa trong các dự án tiền điện tử phi tập trung (DeFi) đã đạt mức cao mới, vượt qua 9 triệu ETH, tương đương hơn 37 tỷ đô la. Điều này cho thấy sự phát triển và hấp dẫn của DeFi, một trong những lĩnh vực nổi bật nhất của ngành công nghiệp tiền điện tử, và Ethereum là nền tảng chủ đạo cho DeFi.
Ngoài ra, Ethereum cũng được hưởng lợi từ việc chuyển đổi từ giao thức Proof-of-Work (PoW) sang Proof-of-Stake (PoS), một quá trình được gọi là Ethereum 2.0, nhằm cải thiện hiệu suất, bảo mật và tính bền vững của mạng Ethereum. Theo Glassnode, lượng Ethereum bị khóa trong hợp đồng thông minh của Ethereum 2.0 đã đạt mức cao mới, vượt qua 8 triệu ETH, tương đương hơn 33 tỷ đô la. Điều này cho thấy sự tin tưởng và cam kết của cộng đồng Ethereum đối với quá trình nâng cấp này.
Tóm lại, tuần qua đã chứng kiến những biến động lớn của thị trường tiền điện tử, với những tin tức quan trọng ảnh hưởng đến giá của Bitcoin và Ethereum. Trong khi Bitcoin đã bị ảnh hưởng bởi sự thất vọng của ETF Bitcoin, Ethereum đã được hỗ trợ bởi sự phát triển của DeFi và Ethereum 2.0. Nhà đầu tư cần theo dõi sát sao những diễn biến tiếp theo của thị trường, và có chiến lược phù hợp. Bạn nghĩ sao về Bitcoin và Ethereum?
Biden là tổng thống thứ 46 của Hoa Kỳ, được bầu vào năm 2020, với mục tiêu là xây dựng một nền kinh tế xanh, sạch, và bền vững. Biden đã cam kết rằng, Hoa Kỳ sẽ giảm lượng khí thải nhà kính xuống mức không đáng kể vào năm 2050, và sẽ đầu tư 2.000 tỷ đô la cho các dự án liên quan đến năng lượng tái tạo, giao thông công cộng, và cơ sở hạ tầng. Biden cũng là một người yêu thích ô tô điện, và từng sở hữu một chiếc Corvette Stingray năm 1967.
Theo báo cáo của trang web Forbes, Biden đã phân phát 623 triệu đô la cho 15 bang và thành phố, để xây dựng các trạm sạc công cộng và các trạm hydro cho các ô tô điện. Đây là một phần của gói kích thích kinh tế trị giá 1.900 tỷ đô la, mà Biden đã ký vào luật vào tháng 3 năm 2023. Mục tiêu của Biden là có 500.000 trạm sạc công cộng và 1.000 trạm hydro trên toàn quốc vào năm 2030, để khuyến khích người dân chuyển sang sử dụng các ô tô điện, giảm phụ thuộc vào xăng dầu, và giảm ô nhiễm môi trường.
Báo cáo cũng cho biết, các bang và thành phố được chọn để nhận tiền là: California, Colorado, Connecticut, Hawaii, Maine, Maryland, Massachusetts, New Jersey, New York, North Carolina, Ohio, Pennsylvania, Rhode Island, Vermont, và Washington. Các bang và thành phố này sẽ sử dụng tiền để xây dựng các trạm sạc công cộng và các trạm hydro ở các địa điểm chiến lược, như các trung tâm mua sắm, các bãi đỗ xe, các trường học, và các cơ quan chính phủ. Các trạm sạc công cộng sẽ cung cấp điện cho các ô tô điện sử dụng pin, còn các trạm hydro sẽ cung cấp hydro cho các ô tô điện sử dụng nhiên liệu tế bào.
Tin tức về việc Biden phân phát 623 triệu đô la cho các trạm sạc công cộng và các trạm hydro đã tạo ra một làn sóng hưởng ứng tích cực từ cộng đồng ô tô điện. Nhiều người cho rằng, đây là một bước tiến quan trọng trong việc thúc đẩy sự phát triển của ngành công nghiệp ô tô điện, cũng như làm tăng cạnh tranh cho các hãng ô tô điện, như Tesla, Rivian, Lucid, và Nio. Nhiều người cũng kỳ vọng rằng, việc có nhiều trạm sạc công cộng và trạm hydro sẽ giải quyết được vấn đề về thời gian sạc, chi phí sạc, và phạm vi hoạt động của các ô tô điện.
Tuy nhiên, cũng có một số người phản đối việc Biden phân phát 623 triệu đô la cho các trạm sạc công cộng và các trạm hydro, cho rằng đây là một sự lãng phí tiền thuế của người dân, và là một sự can thiệp quá mức của chính phủ vào thị trường. Họ cho rằng, việc xây dựng các trạm sạc công cộng và các trạm hydro nên do các doanh nghiệp tư nhân đảm nhận, và không nên dùng tiền của người dân để ủng hộ một loại ô tô còn nhiều bất cập, như đắt đỏ, không an toàn, và không thân thiện với môi trường.
Vì vậy, việc Biden phân phát 623 triệu đô la cho các trạm sạc công cộng và các trạm hydro đã gây ra nhiều ý kiến trái chiều trong xã hội. Đây là một trong những chính sách quan trọng của Biden, nhằm thực hiện cam kết về một nền kinh tế xanh, sạch, và bền vững. Bạn nghĩ sao về chính sách này? Bạn có sử dụng ô tô điện hay không? Hãy để lại ý kiến của bạn ở phần bình luận bên dưới, và đừng quên đăng ký kênh của tôi để cập nhật những tin tức mới nhất về ô tô điện. Cảm ơn bạn đã theo dõi, và hẹn gặp lại bạn trong chương trình tiếp theo. Chào tạm biệt, và chúc bạn may mắn với ô tô điện của bạn!
DFI.Money (YFII) là một nền tảng DeFi nhằm phát triển các sản phẩm nhằm cung cấp thanh khoản chung, giao dịch có đòn bẩy và tạo lập thị trường tự động. Token quản trị của nền tảng, YFII, là một nhánh của Yearn.finance (YFI). Người dùng có thể kiếm mã thông báo YFII bằng cách đóng góp thanh khoản vào nhóm thanh khoản kết hợp của DFI.Money và sử dụng mã thông báo để quản trị nền tảng.
Chia sẻ
DFI.Money (YFII) là một nền tảng DeFi nhằm phát triển các sản phẩm nhằm cung cấp thanh khoản chung, giao dịch có đòn bẩy và tạo lập thị trường tự động. Mã thông báo quản trị của nền tảng, YFII, là một nhánh của sự khao khát. tài chính (YFI). Người dùng có thể kiếm được token YFII bằng cách đóng góp thanh khoản vào nhóm thanh khoản kết hợp của DFI.Money và sử dụng token để quản trị nền tảng.
DFI.Money Coin là gì?
Ra mắt vào ngày 26 tháng 7 năm 2020, đồng DFI.money là một loại tiền điện tử không được khai thác. Hiện tại, DFI.Money cung cấp dịch vụ tối ưu hóa lợi nhuận cho người cho vay, tự động chuyển tiền của họ giữa các giao thức cho vay như Aave và Hợp chất để có lợi nhuận cao nhất. Các chiến lược trong tương lai đang được phát triển trong phần vault.
Nền tảng đằng sau YFII, DFI Money, tự mô tả là một nền tảng “được thiết kế cho các khoản đầu tư đổi mới”. YFII Finance được đặc trưng là cơ sở hạ tầng DeFi do cộng đồng sở hữu, nơi người dùng xác định sản phẩm nào họ muốn và tận hưởng lợi nhuận. Bất cứ ai cũng có thể tham gia nền tảng mà không cần bất kỳ sự cho phép hoặc phê duyệt nào. Hiện tại, có hai nhóm cung cấp phần thưởng bằng mã thông báo YFII, cũng như CRV và BAL. Sản phẩm hấp dẫn của YFII là Vault, cho phép các nhà đầu tư cá nhân được hưởng lợi từ APR cao nhất để canh tác hiệu quả chỉ bằng một cú nhấp chuột.
Ngoài ra, YFII Vault đã được nâng cấp lên phiên bản 2.0, kết hợp cơ chế iToken mới. Các vault cũ yCrv và cCrv không còn tạo ra lợi nhuận nữa, ngoại trừ những thứ này.
Đồng YFII là gì?
Đồng YFII là mã thông báo ERC-20 được sử dụng để quản trị nền tảng. Theo CoinMarketCap, đồng tiền DFI Money đang giao dịch ở mức 3.754 USD tại thời điểm viết bài, với giá trị thị trường là 144.903.574 USD, khiến nó trở thành loại tiền điện tử lớn thứ 76 về khối lượng giao dịch. YFII có khối lượng giao dịch trong 24 giờ là 403.276.804 USD.
Ngoài ra, YFII đạt mức thấp nhất mọi thời đại là 96,29 USD vào ngày 3 tháng 8 năm 2020 và mức cao nhất mọi thời đại là 9.405 USD vào ngày 1 tháng 9 năm 2020.
Đánh giá về mã thông báo YFII
Đồng tiền DFI Money, là một nhánh của Yearn.finance, được hiểu là “mã thông báo sao chép”. Sự gia tăng nhanh chóng của mã thông báo YFII thu hút sự chú ý của nhà đầu tư và làm tăng sự quan tâm đến các chủ đề như “Mua DFI Money Coin ở đâu? Mua DFI Money Coin, Mua mã thông báo YFII.” Tuy nhiên, việc trở thành một token sao chép cũng mang lại nhiều mối lo ngại khác nhau.
Mặt khác, thực tế là mã thông báo YFII là mã thông báo quản trị được người dùng nền tảng coi là một lợi thế.
Giới thiệu về đồng đô la ổn định lợi suất
Kể từ khi ra đời, Bitcoin đã thách thức sự hiểu biết của mọi người về khái niệm “tiền tệ”.
Do sự biến động và biến động giá mạnh mẽ, Bitcoin từ lâu đã được cho là thiếu chức năng tiền tệ của ‘Đơn vị tài khoản’. Do đó, ứng dụng này được sử dụng nhiều hơn như một tài sản dự trữ gốc trong thế giới tiền điện tử. Mặt khác, Stablecoin từ lâu đã được coi là vương miện của tiền điện tử và trong số đó, đồng tiền ổn định về mặt thuật toán, được điều chỉnh hoàn toàn bởi thị trường và được thúc đẩy bởi thiết kế cơ chế mà không cần phải thế chấp quá mức, là viên ngọc quý trên vương miện.
Nguồn ổn định
Stablecoin YSD sẽ là sản phẩm thứ hai của cộng đồng Unisave và DFI.Money YFII (sản phẩm đầu tiên là phiên bản hạ cánh lên mặt trăng YFII). YFII là giao thức tổng hợp DeFi chia đôi YFI đầu tiên. Tất cả các mã thông báo được tạo ra bằng cách khai thác thanh khoản, được gọi là DAO phương Đông đầu tiên. Giao thức Uniswap cải tiến của Unisave dành cho ươm tạo cộng đồng Y3D hỗ trợ khai thác cấp thấp nhất, thuật toán tạo thị trường thích ứng và nhiều tính năng mới khác.
YSD được lấy cảm hứng từ loạt bài viết ‘Stablecoin lợi nhuận’ của Andre Cronje. Chúng tôi đã trình bày một dự án stablecoin thử nghiệm được khởi xướng công bằng; Một dạng bán thế chấp, bán thuật toán của các lựa chọn thay thế tiền tệ ổn định — Yield Stable Dollar (YSD) kế thừa một phần tính năng mô hình của Basis bằng cách sử dụng cơ chế được thiết kế để neo vào giá mục tiêu, cũng như cơ chế Maker DAO, sử dụng các stablecoin khác làm tài sản thế chấp để giảm biến động giá.
Không giống như MakerDAO, tài sản thế chấp trong YSD được hiện thực hóa bằng cách cung cấp tính thanh khoản giữa YDD và các stablecoin khác trong AMM (Nhà tạo lập thị trường tự động), không có rủi ro thanh lý. Ngoài ra, khi giá YSD giảm xuống dưới một đô la, Tương tự như Frax, YSD sẽ sử dụng tài sản thế chấp được lưu trữ trong số tiền thu được từ hoạt động khai thác AMM trong YFII để ưu tiên mua lại YDD đang lưu hành trên thị trường và tiêu hủy nó. Cuối cùng, bản thân YSD sẽ hoạt động như một phương tiện trung gian giữa Unisave và các cặp giao dịch stablecoin khác, tạo thành Thanh khoản một mặt để tăng thông lượng của các cặp Unisave nhằm xử lý giao dịch stablecoin.
So với các stablecoin hiện có, YSD có các đặc điểm sau:
Hệ thống ba mã thông báo
YSD có cơ chế thẻ ba chiều Basis cổ điển thông qua Trái phiếu và Cổ phiếu để điều chỉnh giá của YSD. Họ đang:
Đồng đô la ổn định lợi suất ($ YSD): Một stablecoin; hiệp ước nhằm mục đích giữ giá trị của nó được chốt ở mức 1 đô la.
Trái phiếu ổn định lợi suất ($YSB): Trái phiếu do hệ thống phát hành để mua lại $YSD khi giá thấp hơn 1 đô la.
Cổ phiếu ổn định lợi nhuận ($YSS): Khi giá $YSD cao hơn $1 và tất cả $YSB đã được mua lại, một chứng chỉ để tiếp tục chấp nhận YSD mới phát hành.
Cơ chế ổn định
Giảm phát: Khi giá của $YSD thấp hơn $1, trước tiên người dùng sẽ có thể yêu cầu Kho bạc sử dụng số tiền thu được từ hoạt động khai thác để mua lại $YSD trên thị trường và tiêu hủy chúng. Khi số tiền khai thác cạn kiệt và giá $YSD vẫn thấp hơn $1, người dùng có thể mua $YSB với mức giá chiết khấu bằng cách sử dụng $YSD.
Lạm phát: Khi giá $YSD cao hơn $1, AMM sẽ bắt đầu tích lũy doanh thu khai thác và người dùng sẽ có thể chấp nhận $YSB mà họ đã mua. Khi hầu hết $YSB trên thị trường đã được chấp nhận, nhiều $YSD hơn sẽ được bán dưới dạng Tổng nguồn cung (YSD) x (giá (YSD) — 1) Được phát hành cho người nắm giữ $YSS.
AMM một mặt
Phương tiện trao đổi
Bằng cách thiết lập thanh khoản ảo trong Unisave, tỷ giá hối đoái giữa YSD và các loại tiền tệ ổn định chính thống khác sẽ ổn định ở một giá trị nhất định. Đồng thời, YSD và các cặp giao dịch stablecoin khác sẽ chỉ tính phí hoa hồng 0,1%, cho phép bất kỳ hai giao dịch stablecoin nào được hoàn thành hai lần thông qua YSD. Unisave có các đặc điểm giống như Curve, trong khi nắm giữ YSD có thể được chuyển đổi trực tiếp thành bất kỳ loại tiền tệ ổn định chính thống nào thông qua giao dịch một bước, khiến YSD có các đặc điểm của tiền tệ dự trữ ngoại hối.
Cơ chế phát hành
YSD không bán trước tiền xu cho các nhà đầu tư ban đầu, người trong nội bộ hoặc nhà đầu tư mạo hiểm, cũng như không có bất kỳ vốn khởi nghiệp nào, cho phép nguồn cung tăng trưởng hoàn toàn dựa trên nhu cầu thị trường.
Nhóm YSD
Hệ thống YSD trước tiên sẽ phân phối 1.048.576 YSD trong vòng 81 ngày trong khoảng thời gian 81 ngày. Việc sử dụng sẽ được chia thành nhóm tiền xu ổn định và nhóm cộng đồng.
Bể bơi YSS
Nhóm YSS sẽ được phát hành 3 ngày sau khi bắt đầu nhóm YSD với tổng số 1.048.576 mảnh trong khoảng thời gian 121 ngày.
Quan hệ đối tác FNX và SIL
Những người nắm giữ 5 mã thông báo YFII trở lên sẽ nhận được airdrop FNX trị giá ±$180.
Thứ Ba DeFi do cộng đồng YFII tổ chức vào ngày 19 tháng 1, Cao Yin và Ron, những tình nguyện viên cốt lõi của YFII, đã nói chuyện với người sáng lập FNX Yang Tao và tình nguyện viên cộng đồng SIL Big Orange.
FNX airdrop
FNX có nhiều cải tiến và lợi thế so với các đối thủ trong lĩnh vực phái sinh DeFi. Họ có kế hoạch phát triển các sản phẩm mới cho YFII và tổ chức một đợt airdrop cho những người nắm giữ YFII vào thứ Sáu tuần này. Thời gian cụ thể của ảnh chụp nhanh airdrop là 4 giờ chiều (GMT8) thứ Sáu. Tất cả chủ sở hữu có hơn 5 YFII trong địa chỉ ví Ethereum của họ sẽ được thưởng 1000FNX. Giá hiện tại là khoảng $180. Cách nhận FNX sẽ được đăng trong cộng đồng YFII.
FinNexus là gì?
FinNexus là giao thức tài chính mở mới hiện có trên chuỗi khối Ethereum và Wanchain. Nó là một trung tâm để kết nối các sổ cái phi tập trung khác nhau với nhau và với người dùng, đồng thời cũng để kết nối với các ứng dụng tài chính truyền thống. Phiên bản đầu tiên của FinNexus sẽ là một thị trường dành cho các sản phẩm tài chính truyền thống/phi tập trung kết hợp.
FinNexus đang đi tiên phong trong giao thức DeFi chuỗi chéo để viết mức độ hiển thị tùy chọn cho nhiều tài sản từ bên trong nhóm tài sản thế chấp. Phương pháp Multi-Asset Single Pool (MASP) mang tính đột phá này dành cho các nền tảng tùy chọn ngang hàng phi tập trung cho phép bất kỳ ai ở bất kỳ đâu cũng có thể tận dụng hoặc phòng ngừa rủi ro cho vị thế của mình trong nhiều loại tài sản tiền điện tử. Hiện đang hoạt động trên Ethereum và Wanchain, FinNexus dự định đưa Giao thức FinNexus cho các tùy chọn (FPO) không liên quan đến blockchain của mình đến các chuỗi khác.
Mã thông báo FNX
Mã thông báo FNX là mã thông báo mạng cho toàn bộ bộ cụm giao thức FinNexus. Nó phục vụ nhiều mục đích khác nhau bao gồm phương tiện thanh toán, phương tiện thanh toán, tài sản thế chấp, khai thác thanh khoản, quản trị, bỏ phiếu, v.v.
Một sự kiện đăng ký mở cho mã thông báo nền tảng FinNexus FNX đã được tổ chức vào tháng 5 năm 2020 bằng cách sử dụng mô hình cung cấp mã thông báo ICTO cải tiến của FinNexus. 44 triệu mã thông báo đã được cung cấp trong sự kiện đăng ký. Tỷ lệ đăng ký khi kết thúc sự kiện là ~95%.
Bạn có thể tìm thêm thông tin chi tiết về việc phân phối mã thông báo FNX trên bảng điều khiển và mã thông báo .
Trọng tâm là hợp tác dự án và phát triển sinh thái trên SIL.Finance Integrations như một dự án có các tính năng độc đáo của hoạt động canh tác theo nhóm LP, SIL.finance dự định tích hợp vào YFII dApp để làm phong phú thêm thành phần của các sản phẩm YFII. SIL sẽ mang lại cho YFII bội số trọng lượng khai thác cao hơn khi mã thông báo SIL được phân phối trong khoảng hai tuần.
Tính năng sản phẩm SIL
Vault tiền tệ kép SIL
Mỗi người dùng chỉ cần đặt cược tiền tệ để tham gia nhóm LP. Hiện tại APY tiền tệ kép thường cao hơn so với khai thác tiền tệ đơn lẻ.
SIL sẽ mang lại tính thanh khoản thực sự cho các Hợp tác Hoán đổi. Không phải là một cơ chế búp bê matryoshka đơn giản.
Không cần phải đổi lấy một đồng xu khác để khai thác, mỗi bên của LP được ghép nối sẽ chịu khoản lỗ tạm thời của một đồng xu miễn phí nhưng thu được thu nhập hàng năm cao.
Mô hình lãi kép
Gửi mã thông báo vào SIL và nó sẽ được ghép thành LP, đặt cược LP vào hợp đồng khai thác YÊU CẦU thu nhập
Thu nhập của CLAIM được đổi lấy 2 xu để tạo thành LP mới và đặt cược lại. Và LP mới được thêm vào sẽ được phân phối cho người dùng nhóm LP hiện tại theo tỷ lệ chia sẻ.
LP khớp mã thông báo tự động
Khi người dùng thêm mã thông báo vào SIL, nó sẽ tự động được ghép nối với LP để khai thác. Đồng thời, người dùng nắm giữ một nửa vốn chủ sở hữu của LP (nghĩa là LP thu được sau khi đốt, mức tăng mã thông báo tương ứng) và có thể chọn rút mã thông báo khỏi LP bất kỳ lúc nào.
Cơ chế kết hợp là mô hình ba tầng để đảm bảo rằng người tham gia đầu tiên có vị trí xếp hàng cao hơn.
Thu nhập từ việc ghép mã thông báo: Mã thông báo được ghép dưới dạng LP, sẽ có hai mức thu nhập.
Với tư cách là nhà cung cấp thanh khoản LP, nhận thu nhập từ phí giao dịch khi tạo thị trường tự động (ví dụ: Uniswap cung cấp 0,03% phí giao dịch)
Cổ phần LP để khai thác, hoán đổi mã thông báo đã khai thác (UNI, SUSHI, v.v.), hình thành lại LP và phân phối cho người dùng, tận hưởng mức tăng trưởng lãi kép thụ động
Ví dụ: Thêm USDT và ghép nối với ETH trong nhóm dưới dạng LP và người dùng có quyền sở hữu LP này (phần USDT), đồng thời có thu nhập từ phí giao dịch LP, cũng như thu nhập lãi kép của LP. Khi người dùng chọn thoát, LP sẽ phát hành thêm USDT tùy thuộc vào lãi suất gộp và trả lại cho người dùng. ETH tương ứng sẽ vào lại hàng đợi ghép nối để chuẩn bị cho lần ghép nối tiếp theo.
Cryptoloji phỏng vấn Cao và Minako từ DFI.Money (YFII)
Hãy bắt đầu với câu hỏi đầu tiên. Bạn có thể giới thiệu bản thân và nhóm cho chúng tôi được không? Ngoài ra, bạn đã làm gì trước khi dấn thân vào ngành công nghiệp tiền điện tử và điều gì đã đưa bạn đến với?
Tào Âm
Tôi là Giám đốc điều hành của Digital Renaissance Foundation OU, giảng viên Học viện Kế toán Quốc gia và là một trong những nhà đầu tư DeFi sớm nhất ở Trung Quốc làm việc với các nhóm DeFi kể từ năm 2017.
Tại YFII, tôi là một trong những tình nguyện viên của DFI.Money đồng thời là thành viên của Ủy ban Kho bạc YFII. Ủy ban bao gồm 7 thành viên được bầu chọn bởi những người nắm giữ YFII và chúng tôi gặp nhau vào tối Chủ nhật hàng tuần để thảo luận về tình hình hiện tại, những việc cần làm trong tuần tiếp theo và cũng để bỏ phiếu ủng hộ hoặc phản đối các đề xuất tài trợ.
Trước khi tham gia tiền điện tử toàn thời gian vào năm 2016, tôi là nhà phân tích cho một trong những công ty quản lý tài sản tài chính lớn nhất ở Trung Quốc. Vào năm 2014, đây là nơi tôi bắt đầu đầu tư vào tiền điện tử và tổ chức một câu lạc bộ người hâm mộ tiền điện tử. Tôi yêu thích tiền điện tử vì công nghệ chuỗi khối đã giúp tôi hiểu rõ hơn về cách tài chính có thể hoàn toàn khác biệt và thực sự tuyệt vời.
Minako Kojima
Cựu nhân viên Google, nhà phát triển cốt lõi cộng đồng cho YFII, viết một số đề xuất bao gồm YSD cho YFII. Tôi thích Anime và tiền điện tử. Bạn có thể theo dõi tôi trên twitter: https://twitter.com/MinakoOikawa .
Lần đầu tiên tôi tham gia tiền điện tử toàn thời gian vào năm 2014 ở trường đại học với một dự án phụ của nhóm khai thác có tên là gpool.net. Vào thời điểm đó chúng tôi đang khai thác XPM, một altcoin BTC. Năm 2016, tôi gia nhập nhóm Google Ads và năm 2017 chuyển sang nhóm blockchain nội bộ. Sự đa dạng và phong phú của thế giới tiền điện tử khiến tôi quan tâm, đặc biệt là các chi tiết kỹ thuật của các môi trường blockchain khác nhau.
Thế giới tiền điện tử đang phát triển nhanh chóng và bạn rất dễ bị tụt lại phía sau nếu không học cách theo kịp.
Bạn có thể giải thích YFII và DFI.money là gì không? Nền tảng của dự án là gì? Bạn quyết định thực hiện dự án này khi nào?
Cao
YFII là một công cụ tổng hợp lợi nhuận do cộng đồng sở hữu, tự động hóa thu nhập lợi nhuận cho người dùng.
Người dùng có thể gửi tiền vào kho YFII và kiếm lợi nhuận từ việc tái cân bằng tự động giữa các giao thức lợi nhuận DeFi khác nhau như Aave, Hợp chất, dYdX và Curve cũng như nhiều giao thức DeFi mới khác trên ETH, HECO, BSC, cũng như Near và Polkadot trong tương lai.
YFII được tạo ra nhờ sự phân nhánh của cộng đồng từ dự án Yearn Finance (YFI) ban đầu do Andre Cronje tạo ra dựa trên Đề xuất cải tiến Yearn YIP-8 do cộng đồng đề xuất. YIP-8 đề xuất mô hình giảm một nửa hàng tuần để canh tác năng suất liên tục. Tuy nhiên, đề xuất đã không được thông qua do thiếu số đại biểu.
Trong quá trình ra mắt YFII, các nhà phát triển đã sử dụng phương pháp đốt khóa quản trị để không thể tạo ra nhiều token hơn mức cần thiết. Quyền kiểm soát giao thức hiện nằm trong tay những người ký nhiều chữ ký và cộng đồng.
YFII thuộc về cộng đồng. Không khai thác trước. Không có ICO. Không có phần thưởng cho nhóm phát triển. Cách duy nhất để có được YFII là cung cấp tính thanh khoản cho các nhóm. YFII là mã thông báo quản trị cộng đồng và là chìa khóa để thu được lợi nhuận từ các nền tảng DeFi khác nhau. Nó được sử dụng để phân bổ doanh thu và bỏ phiếu trong YFII DAO.
Chúng tôi đã phát hành YFII chỉ 7 ngày sau khi ra mắt Yearn.finance. Thời gian của YFII Genesis: UTC 16:00 ngày 27 tháng 7 năm 2020. Giờ đây, YFII đã trở thành một cổng và kết nối DeFi rất đa dạng, cởi mở và 100% do cộng đồng điều khiển với các dự án hệ sinh thái riêng xung quanh nó.
Minako
Tôi đã tham gia YFII với tư cách là nhà phát triển cộng đồng ngay sau khi nó được phát hành. YFII có một nền tảng cộng đồng rất tốt. Mã thông báo của chúng tôi được liệt kê trên nhiều sàn giao dịch chính thống và việc có thể đóng góp mã cho cộng đồng YFII đã có tác động lớn.
Tôi đã tham gia vào các kế hoạch như khai thác LP kế thừa từ Uniswap, di chuyển sang BSC và Heco, cũng như thiết kế YSD (Yield Stable Dollar), v.v. Tôi cho rằng tính năng tốt nhất của YFII là nó được thúc đẩy bởi cộng đồng, đây là về cơ bản khác với một dự án do VC điều hành.
Hãy giải thích cho chúng tôi về hệ sinh thái YFII bằng vài câu. Bạn có thể nói nó hoạt động như một cỗ máy được tra dầu tốt chưa?
Trong quá trình làm việc với cộng đồng, một số nhà phát triển giỏi từ cộng đồng YFII đã quyết định tạo các dự án defi của riêng họ và những dự án mới này có thể hoạt động với các sản phẩm tổng hợp của YFII.
YFII hoạt động như một cửa ngõ và kết nối cho các dự án này và đổi lại, các dự án này sẽ cung cấp cho các kho YFII và chủ sở hữu YFII các nhóm canh tác. Giờ đây, hệ sinh thái YFII được tạo thành từ các dự án sau: Wepiggy, S.finance, Sakeswap, FNX, Grap.finance, Qian.finance, fortube và một số dự án khác.
Bạn có thể nói ngắn gọn về lộ trình được không? Bạn có bất kỳ thỏa thuận hợp tác nào nữa sẽ được thực hiện trong tương lai không?
Minako
Chúng tôi hiện đang làm việc trên Dự án YFII Apollo. Chiến lược của các dự án tổng hợp lợi nhuận hiện tại như YFI, YFII cũng như Harvest là thận trọng và tụt hậu so với thị trường, dẫn đến Năng suất APY không thể so sánh được khi năng suất bùng nổ.
Nói ngắn gọn, Apollo là một loại công cụ tổng hợp mới giúp bạn nhận được APY cao hơn với ít gas hơn trong thế giới tiền điện tử, đặc biệt là để mang lại những đồng tiền ổn định về mặt thuật toán đó.
Bản đồ đường đi của Apollo gồm 4 phần:
Tối ưu hóa gas, chuyển đổi vault nhanh và khả năng kết hợp DeFi. Điều này đã được chuyển giao, bây giờ bạn có thể sử dụng nó trên cả BSC và Heco.
Hỗ trợ thu hoạch tự động.
Đa chiến lược.
Chiến lược lai.
Tất cả các tính năng này dự kiến sẽ được phát hành vào quý 1 năm 2021.
Cao
Về lâu dài, chúng tôi sẽ biến YFII (DFI.Money) trở thành một cổng kết nối và cổng DeFi sôi động và cởi mở cho người dùng và nhà phát triển. Dự án hướng tới cộng đồng này thực sự là dự án đầu tiên thuộc loại này. Mọi người làm việc ở đây đều là tình nguyện viên, miễn phí, bao gồm Minako Kojima, AnaMaSu và tôi.
Tôi phải nói rằng chúng tôi đang làm rất tốt. Chúng tôi đang xây dựng YFII thành một tập đoàn phi tập trung. Có nghĩa là những người làm việc bên trong có thể có lợi nhuận tài chính hợp lý. Trong khi đó, toàn bộ dự án sẽ được đồng quản lý bởi những người làm việc cho YFII cũng như những người nắm giữ YFII.
Tổng nguồn cung của YFII là bao nhiêu, Có chắc chắn nguồn cung hạn chế không? Sẽ có một chương trình ghi đĩa trong tương lai?
Cao
Tổng nguồn cung của YFII là 40.000. Hai nhóm đã tạo ra 20.000 mã thông báo cho mỗi nhóm để mang lại lợi nhuận cho nông dân, bắt đầu ở mức 10.000 trong tuần đầu tiên và giảm một nửa sau mỗi 7 ngày.
Nhiều người lo lắng rằng các nhà phát triển có thể phát hành một số mã thông báo mới sau khi nguồn cung tối đa đã được đặt, giống như những gì AC đang cố gắng thực hiện với YFI hiện tại bằng cách đúc thêm mã thông báo. Đối với YFII, câu trả lời để kiếm được nhiều token hơn rất đơn giản: Không thể và không bao giờ.
Khóa đúc đã được ghi bằng cách chuyển vai trò quản trị viên sang địa chỉ lỗ đen (0x00). Do đó, không ai có đặc quyền đúc mã thông báo YFII mới. Bạn có thể xem các txns đã ghi bên dưới cũng được ghi lại ở một trang cụ thể.
Việc đặt cược mang lại lợi ích gì cho bạn trong dự án của bạn hoặc cho các nhà đầu tư nói chung?
Cao
Chúng tôi là một công cụ tổng hợp defi, có nghĩa là chúng tôi sẽ kết hợp các giao thức defi phức tạp đó thành một hợp đồng thông minh duy nhất. Mọi người có thể gửi trực tiếp tài sản của mình vào hợp đồng và kiếm tiền lãi hoặc phần thưởng thanh khoản khác. Đây được gọi là “Vault”.
Bạn thấy đấy, hầu hết người dùng tiền điện tử đều không biết giao thức defi nào hợp pháp hay không và làm cách nào họ có thể kết hợp Lego defi thành một chức năng hữu ích. Vì vậy, chúng tôi, YFII, thực sự đang hoạt động như một nhà tích hợp có giá trị gia tăng dựa vào cộng đồng. Chúng tôi tìm kiếm và kiểm tra các giao thức này từ hàng trăm đồng nghiệp và làm cho các giao thức được chọn đó trở nên thân thiện hơn với người dùng bằng cách kết hợp chúng thành một. Điều này giúp mọi người dễ dàng gửi tiền vào kho tiền của chúng tôi hơn. Tất cả những gì họ phải làm là ngồi lại và kiếm tiền!
YFII là công cụ tổng hợp duy nhất chưa bao giờ bị “rekt” như người ta nói. Nó không bao giờ an toàn 100%, hãy xem dưa chua.finance, thu hoạch.finance, value.finance và những thứ khác. Hầu hết họ đều đã “rekt” ít nhất một lần!
Điều gì khiến YFII nổi bật so với các đối thủ cạnh tranh?
Minako
Nói một cách đơn giản, đó là bảo mật! YFII (DFI.Money) là công cụ tổng hợp DeFi chính thống duy nhất không nhận được “rekt”. Chúng tôi cũng đang nỗ lực xây dựng quan hệ đối tác bền chặt và phát triển các đề xuất mới để nâng cao sản phẩm của mình. Vẫn còn rất nhiều việc phải làm.
Bạn có thể nói ngắn gọn về những quan hệ đối tác này?
Minako
YFII đang hợp tác với một số dự án DeFi để kết nối tính thanh khoản thành một liên minh thanh khoản. Vì chúng tôi đang ở đầu ngõ vào lưu lượng thanh khoản nên YFII đóng vai trò trung tâm trong liên minh này.
Hãy đến với câu hỏi thú vị mà mọi người đang chờ đợi. YSD là gì và khi nào nó sẽ ra mắt?
Minako
YSD được lấy cảm hứng từ loạt bài viết ‘Stablecoin lợi nhuận’ của Andre Cronje. Chúng tôi đã trình bày một dự án stablecoin thử nghiệm được khởi xướng công bằng; Một dạng bán thế chấp, bán thuật toán của các lựa chọn thay thế tiền tệ ổn định — Yield Stable Dollar (YSD) kế thừa một phần tính năng mô hình của Basis bằng cách sử dụng cơ chế được thiết kế để neo vào giá mục tiêu, cũng như cơ chế Maker DAO, sử dụng các stablecoin khác làm tài sản thế chấp để giảm biến động giá.
Không giống như MakerDAO, tài sản thế chấp trong YSD được hiện thực hóa bằng cách cung cấp tính thanh khoản giữa YDD và các stablecoin khác trong AMM (Nhà tạo lập thị trường tự động) nhưng không có rủi ro thanh lý. Đặc điểm quan trọng nhất giữa YSD và các stablecoin thuật toán hiện có khác là: YSD là Phương tiện trao đổi.
Bằng cách thiết lập thanh khoản ảo trong Unisave, tỷ giá hối đoái giữa YSD và các loại tiền tệ ổn định chính thống khác sẽ ổn định ở một giá trị nhất định. Đồng thời, YSD và các cặp giao dịch stablecoin khác sẽ chỉ tính phí hoa hồng 0,1%, cho phép bất kỳ hai giao dịch stablecoin nào được hoàn thành hai lần thông qua YSD. Unisave có các đặc điểm giống như Curve, trong khi nắm giữ YSD có thể được chuyển đổi trực tiếp thành bất kỳ loại tiền tệ ổn định chính thống nào thông qua giao dịch một bước, khiến YSD có các đặc điểm của tiền tệ dự trữ ngoại hối.
Một câu hỏi cuối cùng Mọi người thường nghĩ vì cái tên YFII nên dự án sẽ luôn bị YFI lu mờ. Bạn có kế hoạch nào như tăng cường giao tiếp trực tiếp với các nhà đầu tư hoặc thậm chí có thể thay đổi tên không?
Cao
Chúng tôi đã thảo luận về mối quan tâm này trước đây nên chúng tôi đặt tên dự án là DFI.Money. YFII chỉ là tên của mã thông báo. Theo những gì tôi biết, mọi người có xu hướng chỉ nhìn vào token khi họ muốn đầu tư.
Có, tuy nhiên rất khó để thay đổi mã token vì mã token đã được niêm yết trên hầu hết các sàn giao dịch chính thống. Để tạo một biểu tượng mới, nó cần phải phối hợp với tất cả chúng. Đây không phải là vấn đề tồi tệ nhất, cũng có khả năng xảy ra hack trong quá trình này và đây là lý do tại sao chúng tôi quyết định giữ lại mã cổ phiếu hiện tại của mình.
YFII hợp tác với Orbits Finance
Orbits và YFII chính thức trở thành đối tác chiến lược
Cả hai bên sẽ hợp tác về mặt thương hiệu, cộng đồng và công nghệ để cùng làm giàu và phát triển hệ sinh thái HECO của DeFi. Sau khi sản phẩm ra mắt, Orbits Finance sẽ bắt tay với YFII để mở I-pool. Người dùng gửi tiền ổn định vào I-pool sẽ có thể nhận được một số tiền lãi và trong tương lai Orbits Finance sẽ cung cấp airdrop cho người dùng YFII hoặc quyên góp cho kho bạc Grant.
YFII là một giao thức doanh thu tổng hợp với số lượng người dùng đáng kể và đã cam kết thúc đẩy sự phát triển tích hợp sinh thái DeFi của Trung Quốc với tinh thần cởi mở và toàn diện.
Orbits Finance là một công cụ trao đổi stablecoin có độ trượt giá thấp dựa trên HECO, giúp giảm chi phí giao dịch của người dùng thông qua thuật toán AMM hoán đổi ổn định và được dành riêng để thực hiện các giao dịch stablecoin lớn dễ dàng hơn.
Quỹ đạo.Tài chính
Orbits Finance — Nơi thực hiện các giao dịch stablecoin lớn
Năm 2020 là năm đầu tiên của DeFi và các giao thức tài chính phi tập trung dựa trên nền tảng EVM đã mọc lên như nấm và một hệ sinh thái khổng lồ đã nhanh chóng hình thành.
Trong quá trình này, stablecoin đã đóng một vai trò rất quan trọng. Giá trị thị trường của stablecoin ngày càng lớn hơn. Ngay cả Bitcoin cũng tham gia vào hệ sinh thái EVM thông qua wBT, HBTC, v.v.
Stablecoin có yêu cầu trao đổi rất lớn do các tình huống sử dụng khác nhau của chúng. Tuy nhiên, dù là DeFi hay tài chính tập trung thì các giải pháp hiện tại ít nhiều đều có những bất cập.
Độ sâu giao dịch của Binance USDC và USDT
Uniswap chuyển đổi 10 triệu DAI thành USDT
Phí gas cao của Curve
Bảng phí giao dịch Binance Spot
Phí giao dịch Uniswap
Orbits sử dụng thuật toán Hoán đổi ổn định, có thể giảm đáng kể độ trượt giao dịch. Sử dụng nền tảng phát triển HECO để giảm phí GAS, đồng thời giảm phí xử lý để giảm chi phí người dùng.
Để cung cấp tính thanh khoản cho Orbits, ngoài việc nhận phần thưởng hoa hồng, chúng tôi sử dụng hợp đồng cho vay tổng hợp trên HECO và thỏa thuận tổng hợp thu nhập để cải thiện việc sử dụng vốn thanh khoản. Người dùng có thể tận hưởng nhiều lợi ích trong khi chấp nhận rủi ro thấp.
Lấy nhóm YFII làm ví dụ:
1. Người dùng gửi HUSD vào ipool, tạo iHUSD và nhận phí giao dịch từ giao thức Orbits
2. YFII là công cụ tổng hợp thu nhập, giúp tài sản (iToken) phân bổ thu nhập tốt nhất để điều chỉnh theo các thỏa thuận khác nhau. Sau khi iHUSD tham gia thỏa thuận kết hợp YFII, người dùng có thể kiếm thu nhập lãi từ các thỏa thuận bên ngoài khác nhau và thu nhập từ Khai thác YFII.
Sau khi vượt qua cuộc kiểm toán, Orbits sẽ ra mắt mã thông báo quản trị, nắm giữ mã thông báo quản trị, tham gia quản trị DAO và hưởng 50% thu nhập từ thỏa thuận. Trước khi mã thông báo quản trị được ra mắt chính thức, hãy tham gia thử nghiệm mạng thử nghiệm Orbits, cung cấp tính thanh khoản cho phiên bản beta của Orbits và thực hiện các giao dịch và bạn sẽ nhận được mã thông báo quản trị airdrop ORB. Nhóm chỉ nắm giữ 3% giới hạn phát hành và sẽ bị khóa trong thời gian dài.
Trong các lĩnh vực khác nhau của Chuỗi sinh thái Huobi, nhiều dự án DeFi tiềm năng đã ra đời; bao gồm tiền tệ ổn định thuật toán BasisGold, sàn giao dịch phi tập trung MDEX, giao thức cho vay Filda, giao thức tổng hợp YFII Project Apollo, v.v. Tuy nhiên, trong lĩnh vực trao đổi tiền tệ ổn định, Hiện tại tương đối trống, nhưng đồng thời, chúng tôi cũng đã thấy điều đó kể từ khi HECO được ra mắt , Chỉ trong một thời gian ngắn, TVL đã đạt 1,39 tỷ đô la Mỹ, tổng số địa chỉ đã vượt 1,79 triệu và đà tăng trưởng rất tốt. Trong bối cảnh như vậy, nhu cầu về các công cụ chuyển đổi tiền tệ ổn định với độ trượt thấp chắc chắn sẽ tăng lên. Tại thời điểm này, Orbits, nổi lên vào thời điểm lịch sử, chắc chắn sẽ trở thành chuẩn mực tiếp theo cho HECO bằng cách dựa vào công nghệ mạnh mẽ và dự án mô hình kinh tế mã thông báo hoàn hảo.
SakeSwap hợp nhất với DFI.Money (YFII)
DFI Money (YFII) hợp nhất với SakeSwap (Sake SAKE), bao gồm các nguồn lực phát triển và cộng đồng cũng như phát hành tài sản dự án mới.
Sau khi thảo luận và bỏ phiếu tại cuộc họp Ủy ban Quản lý YFII lần thứ 12, việc sáp nhập giữa YFII và SakeSwap đã được bỏ phiếu, điều này sẽ làm sâu sắc hơn bố cục Hệ sinh thái DeFi.
Sáp nhập hướng cụ thể:
• SakeSwap sẽ cung cấp cho YFII tài nguyên dành cho nhà phát triển cao cấp. Giao diện của cả hai dự án sẽ hợp nhất và được tối ưu hóa
• SakeSwap ra mắt ILO (Nền tảng huy động vốn từ cộng đồng thanh khoản). Sau khi sáp nhập, YFII phát huy thế mạnh của cộng đồng và sẽ giới thiệu các tài sản Polkadot, Near, Conflux, Flow, Heco, BSC và OKChain trên SakeSwap để phát hành lần đầu và huy động vốn cộng đồng để thanh khoản. Nó sẽ cung cấp tài sản tầng trệt có chất lượng cho Vaults của YFII.
• SakeSwap triển khai giao dịch tài sản tổng hợp và phái sinh. Giới thiệu các tài sản ngoài chuỗi như cổ phiếu, hàng hóa và các loại cổ phiếu khác vào Vault và các dịch vụ DFI Money DeFi khác.
• Quỹ YFII DeFi sẽ được thành lập. Người dùng cộng đồng SAKE và YFII sẽ có nhiều cơ hội hơn để sớm tham gia vào các dự án DeFi chất lượng và chia sẻ cổ tức từ các dự án hợp tác.
Sau sự hợp nhất này, DFI Money sẽ tham gia quản trị SakeSwap.
DEX AMM (Nhà tạo lập thị trường tự động) đã tạo ra một sự phát triển trong thế giới Defi, vì chúng đang thay đổi cách người dùng giao dịch tiền điện tử của họ. Việc tạo ra nhóm thanh khoản cho phép các nhà giao dịch dễ dàng trao đổi theo cách hoàn toàn phi tập trung và không giám sát. Bằng cách tận dụng sự đổi mới của AMM, Uniswap trở thành một trong những dự án DeFi thành công nhất. Và chúng tôi nhận thấy rằng rất nhiều dự án đang cố gắng cải thiện thiết kế AMM bằng cách triển khai của riêng họ.
Sushiswap, một nhánh phân nhánh của Uniswap, mang đến cho chúng ta AMM với mã thông báo SUSHI, một mã thông báo quản trị. Thật không may, Sushiswap không cải thiện được trường hợp mất mát tạm thời.
Lấy cảm hứng từ Uniswap và Sushiswap, SakeSwap nhằm mục đích cải thiện thiết kế của AMM về đường cong giá và phần thưởng cho người đóng góp. Hãy để chúng tôi giải thích thêm về thiết kế độc đáo của chúng tôi.
🍶 Tại sao SakeSwap?
SakeSwap là một nhánh của Uniswap và Sushiswap nhưng có một số cải tiến quan trọng.
mã thông báo SAKE
Mã thông báo SAKE có hai chức năng, đó là cấp cho chủ sở hữu SAKE quyền quản trị và một phần phí trả cho giao thức. Cuối cùng, chủ sở hữu SAKE sẽ sở hữu giao thức. Mã thông báo SAKE có thể cho phép các nhà cung cấp thanh khoản và nhà giao dịch tiếp tục kiếm được lợi ích từ việc phát triển giao thức, điều đó có nghĩa là những người chấp nhận sớm sẽ là những bên liên quan quan trọng của SakeSwap. Trong khi đó, SakeSwap liên quan đến mô hình giảm phát token để hỗ trợ giá token từ góc độ cấu trúc.
◦ tổng nguồn cung
Không giống như SUSHI Token có tổng khối lượng không giới hạn, chúng tôi đặt SAKE token với tổng khối lượng giới hạn để tránh bị pha loãng và duy trì tính bền vững của dự án. Chi tiết về phân phối mã thông báo SAKE được giải thích trong phần Phân phối mã thông báo.
◦ đốt và phân phối phần thưởng
SakeSwap tuân theo sự phân bổ phí giao dịch của SushiSwap, cụ thể là 0,25% được chuyển trực tiếp đến các nhà cung cấp thanh khoản đang hoạt động, trong khi 0,05% còn lại được chuyển đổi trở lại SAKE (rõ ràng là thông qua SakeSwap). 90% trong số 0,05% còn lại sẽ bị đốt cháy và 10% còn lại sẽ được phân phối cho những người tham gia SakeBar gửi SAKE của họ vào SakeBar.
Khả năng trượt 50%
Thay vì các trọng tài thu được tất cả sự trượt giá trong Uniswap, các nhà cung cấp thanh khoản trong SakeSwap được phép thu lợi nhuận mà các nhà kinh doanh chênh lệch giá thu được bằng các đường cong giao dịch ảo. Trong trường hợp chênh lệch giá theo không gian, AMM thu thập 50% khả năng trượt giá từ các nhà giao dịch chênh lệch giá. Do đó, 50% còn lại sẽ được chia sẻ giữa các nhà cung cấp thanh khoản. Khả năng trượt giá 50% đối với các nhà cung cấp thanh khoản có thể tăng thu nhập của LP lên ～200% so với phí giao dịch dưới dạng thu nhập.
SakeSwap ILO
Sau khi ra mắt thành công Swap, SakeSwap tập trung vào phát triển Nền tảng phát hành tài sản + Hoán đổi, định vị mình là coinlist + swap. Tính năng mới, ILO (Cung cấp thanh khoản ban đầu) , là một cơ chế huy động vốn từ cộng đồng sáng tạo nhằm tạo ra các nhóm thanh khoản AMM trực tiếp cho các dự án và nhà đầu tư. Với ILO, các dự án được xây dựng trên Ethereum và Polkadot sẽ có thể dễ dàng huy động và trao đổi vốn công khai và phát triển từ giai đoạn 0 đến 1 với khả năng sử dụng thanh khoản cao hơn.
ILO có thể mang lại những gì?
Dành cho dự án
Các dự án có thể niêm yết token của mình và sử dụng nền tảng này để gây quỹ với chi phí thấp hơn và quy trình đơn giản hơn.
Sự kết hợp liền mạch giữa phát hành và giao dịch token.
Tính năng “Thời gian khóa mã thông báo của nhà cung cấp thanh khoản (LP)” có thể mang lại cho các dự án ILO sự ổn định hơn.
Bỏ phiếu Cộng đồng giúp tăng cường tính minh bạch cho các dự án của ILO và các nhà đầu tư của họ.
Dành cho nhà đầu tư
Các nhà đầu tư, cá voi hoặc nhà kinh doanh bán lẻ sẽ có cơ hội như nhau để được ưu tiên truy cập vào danh sách của ILO.
Các dự án và nhà đầu tư sẽ trở thành Nhà cung cấp thanh khoản sau ILO và nhận Mã thông báo Nhà cung cấp thanh khoản (LP) theo Tần suất mở khóa LP đã lên lịch.
ILO có thể tối đa hóa việc sử dụng thanh khoản như thế nào?
Các dự án chỉ cần cung cấp tính thanh khoản cho Mã thông báo dự án và các nhà đầu tư đóng góp Mã thông báo gây quỹ. Sau khi ILO thành công, nhóm thanh khoản với Mã thông báo dự án/Mã thông báo gây quỹ theo tỷ lệ 50/50 sẽ được tạo tự động trên SakeSwap.
Mã thông báo LP từ nhóm thanh khoản với Mã thông báo dự án/Mã thông báo gây quỹ sẽ được phân phối cho các dự án và nhà đầu tư theo Tần suất mở khóa LP đã lên lịch. Mã thông báo LP có thể theo dõi sự đóng góp vào nhóm thanh khoản và được sử dụng để phân phối cổ phần phí giao dịch tích lũy.
Tokenomics
Có một khoản phí 0,3% cho mỗi giao dịch SakeSwap với 0,25% thưởng cho chủ sở hữu mã thông báo LP, 0,045% cho việc mua lại và đốt SAKE và 0,005% còn lại sẽ được phân phối cho SakeBar. SakeBar sẽ được thay thế bằng LockBar. LockBar sẽ phân phối 12 tháng một lần.
Mã thông báo SAKE có 2 chức năng. Nó trao cho chủ sở hữu SAKE quyền quản trị và một phần phí được trả cho giao thức và cuối cùng giao thức sẽ thuộc sở hữu của chủ sở hữu SAKE. Nó cũng cho phép các nhà cung cấp thanh khoản và người dùng tiếp tục kiếm được lợi ích từ việc phát triển giao thức, điều đó có nghĩa là những người chấp nhận sớm sẽ là những bên liên quan quan trọng của SakeSwap.
SakeSwap liên quan đến mô hình giảm phát token để hỗ trợ giá token từ góc độ cấu trúc. Trong khi đó, nhận thức ngày càng tăng về SakeSwap ILO sẽ có ảnh hưởng rất đáng kể đến giá token SAKE.
Làm thế nào để tham gia ILO?
Khi một dự án phi tập trung muốn gây quỹ thông qua SakeSwap ILO:
Dự án được yêu cầu tạo danh sách ILO trên trang đích của ILO, bao gồm các tóm tắt về Thông tin dự án và mã thông báo, Giới hạn quỹ/thanh khoản, Giới hạn truy cập và đóng góp của nhà đầu tư, Ngày ILO & Thời gian mở khóa mã thông báo, Liên hệ của chủ sở hữu dự án và dự án khác chi tiết.
Sau khi gửi thông tin ILO, Biểu quyết của cộng đồng SakeSwap sẽ được tạo trên Ảnh chụp nhanh. Cộng đồng SAKE có quyết định cuối cùng về việc dự án ILO nào sẽ được triển khai trên SakeSwap.
Các dự án ILO sẽ cần cung cấp mã thông báo dự án cho hợp đồng thông minh SakeSwap ILO sau khi được Cộng đồng SAKE chấp thuận.
Nếu các yêu cầu cấp vốn được đáp ứng trong khung thời gian đã chỉ định, nhóm thanh khoản AMM với Mã thông báo dự án/Mã thông báo gây quỹ sẽ được tạo trên SakeSwap, nghĩa là Mã thông báo dự án sẽ có thể giao dịch ngay lập tức. Nếu ILO không đáp ứng giới hạn tối thiểu mà dự án yêu cầu, tất cả các token gây quỹ sẽ được phát hành theo hợp đồng thông minh, nghĩa là các nhà đầu tư sẽ nhận lại được token.
Dự án và nhà đầu tư sẽ nhận được một lượng token LP nhất định làm bằng chứng về việc cung cấp thanh khoản. Sẽ có Thời hạn khóa đối với việc phát hành LP do dự án ILO thiết lập khi tạo ILO.
Với mã thông báo LP, chủ sở hữu có thể tham gia SakeSwap Farming để kiếm phần thưởng SAKE và nhiều chiến dịch airdrop sẽ được triển khai cho những người tham gia ILO.
Khi tạo ILO, các dự án có thể chọn ETH/ WBTC/ USDT/ USDC/ DAI làm token gây quỹ. Tất cả các khoản tiền đều được bảo vệ bởi hợp đồng thông minh Ethereum. Hiện tại, SakeSwap ILO chỉ được triển khai trên Ethereum. Việc triển khai trên Polkadot sẽ được thực hiện trong tương lai để giúp nhiều dự án tốt hơn huy động vốn theo cách phi tập trung và hiệu quả.
YFII hợp tác với Orbits Finance
Orbits và YFII chính thức trở thành đối tác chiến lược
Cả hai bên sẽ hợp tác về mặt thương hiệu, cộng đồng và công nghệ để cùng làm giàu và phát triển hệ sinh thái HECO của DeFi. Sau khi sản phẩm ra mắt, Orbits Finance sẽ bắt tay với YFII để mở I-pool. Người dùng gửi tiền ổn định vào I-pool sẽ có thể nhận được một số tiền lãi và trong tương lai Orbits Finance sẽ cung cấp airdrop cho người dùng YFII hoặc quyên góp cho kho bạc Grant.
YFII là một giao thức doanh thu tổng hợp với số lượng người dùng đáng kể và đã cam kết thúc đẩy sự phát triển tích hợp sinh thái DeFi của Trung Quốc với tinh thần cởi mở và toàn diện.
Orbits Finance là một công cụ trao đổi stablecoin có độ trượt giá thấp dựa trên HECO, giúp giảm chi phí giao dịch của người dùng thông qua thuật toán AMM hoán đổi ổn định và được dành riêng để thực hiện các giao dịch stablecoin lớn dễ dàng hơn.
Quỹ đạo.Tài chính
Orbits Finance — Nơi thực hiện các giao dịch stablecoin lớn
Năm 2020 là năm đầu tiên của DeFi và các giao thức tài chính phi tập trung dựa trên nền tảng EVM đã mọc lên như nấm và một hệ sinh thái khổng lồ đã nhanh chóng hình thành.
Trong quá trình này, stablecoin đã đóng một vai trò rất quan trọng. Giá trị thị trường của stablecoin ngày càng lớn hơn. Ngay cả Bitcoin cũng tham gia vào hệ sinh thái EVM thông qua wBT, HBTC, v.v.
Stablecoin có yêu cầu trao đổi rất lớn do các tình huống sử dụng khác nhau của chúng. Tuy nhiên, dù là DeFi hay tài chính tập trung thì các giải pháp hiện tại ít nhiều đều có những bất cập.
Độ sâu giao dịch của Binance USDC và USDT
Uniswap chuyển đổi 10 triệu DAI thành USDT
Phí gas cao của Curve
Bảng phí giao dịch Binance Spot
Phí giao dịch Uniswap
Orbits sử dụng thuật toán Hoán đổi ổn định, có thể giảm đáng kể độ trượt giao dịch. Sử dụng nền tảng phát triển HECO để giảm phí GAS, đồng thời giảm phí xử lý để giảm chi phí người dùng.
Để cung cấp tính thanh khoản cho Orbits, ngoài việc nhận phần thưởng hoa hồng, chúng tôi sử dụng hợp đồng cho vay tổng hợp trên HECO và thỏa thuận tổng hợp thu nhập để cải thiện việc sử dụng vốn thanh khoản. Người dùng có thể tận hưởng nhiều lợi ích trong khi chấp nhận rủi ro thấp.
Lấy nhóm YFII làm ví dụ:
1. Người dùng gửi HUSD vào ipool, tạo iHUSD và nhận phí giao dịch từ giao thức Orbits
2. YFII là công cụ tổng hợp thu nhập, giúp tài sản (iToken) phân bổ thu nhập tốt nhất để điều chỉnh theo các thỏa thuận khác nhau. Sau khi iHUSD tham gia thỏa thuận kết hợp YFII, người dùng có thể kiếm thu nhập lãi từ các thỏa thuận bên ngoài khác nhau và thu nhập từ Khai thác YFII.
Sau khi vượt qua cuộc kiểm toán, Orbits sẽ ra mắt mã thông báo quản trị, nắm giữ mã thông báo quản trị, tham gia quản trị DAO và hưởng 50% thu nhập từ thỏa thuận. Trước khi mã thông báo quản trị được ra mắt chính thức, hãy tham gia thử nghiệm mạng thử nghiệm Orbits, cung cấp tính thanh khoản cho phiên bản beta của Orbits và thực hiện các giao dịch và bạn sẽ nhận được mã thông báo quản trị airdrop ORB. Nhóm chỉ nắm giữ 3% giới hạn phát hành và sẽ bị khóa trong thời gian dài.
Trong các lĩnh vực khác nhau của Chuỗi sinh thái Huobi, nhiều dự án DeFi tiềm năng đã ra đời; bao gồm tiền tệ ổn định thuật toán BasisGold, sàn giao dịch phi tập trung MDEX, giao thức cho vay Filda, giao thức tổng hợp YFII Project Apollo, v.v. Tuy nhiên, trong lĩnh vực trao đổi tiền tệ ổn định, Hiện tại tương đối trống, nhưng đồng thời, chúng tôi cũng đã thấy điều đó kể từ khi HECO được ra mắt , Chỉ trong một thời gian ngắn, TVL đã đạt 1,39 tỷ đô la Mỹ, tổng số địa chỉ đã vượt 1,79 triệu và đà tăng trưởng rất tốt. Trong bối cảnh như vậy, nhu cầu về các công cụ chuyển đổi tiền tệ ổn định với độ trượt thấp chắc chắn sẽ tăng lên. Tại thời điểm này, Orbits, nổi lên vào thời điểm lịch sử, chắc chắn sẽ trở thành chuẩn mực tiếp theo cho HECO bằng cách dựa vào công nghệ mạnh mẽ và dự án mô hình kinh tế mã thông báo hoàn hảo.
DFI.Money YFII thiết lập hợp tác với BonFi
DFI.Money tự hào công bố mối quan hệ đối tác chiến lược quan trọng mới với Bonfi để thúc đẩy việc áp dụng DeFi trên toàn cầu.
Cùng nhau mạnh hơn
Các nền tảng DeFi của chúng tôi sẽ cùng nhau hợp tác để kích thích hệ sinh thái DeFi rộng lớn hơn và các sáng kiến chung bao gồm tiếp thị, xây dựng thương hiệu và mở rộng cộng đồng quốc tế.
BonFi là gì?
BonFi là nền tảng dịch vụ khai thác thanh khoản tài chính mở nhiều lớp được bổ sung bởi BonVest do AI cung cấp, một giải pháp khai thác thanh khoản tiền điện tử chuyên nghiệp. Nó mở rộng việc cung cấp sản phẩm tài chính DeFi bằng cách kết hợp đặt cược hợp đồng thông minh và nhóm thanh khoản tiền điện tử được quản lý để đạt được lợi ích bền vững cho người dùng.
Chúng ta sẽ hội nhập như thế nào?
Dự án Apollo của YFII sẽ được tích hợp với BonVest của BonFi. Người dùng sẽ có thể truy cập các sản phẩm Project Apollo của YFII như một phần trong các dịch vụ DeFi bên thứ ba của BonFi. Ngoài ra, các sản phẩm của YFII sẽ được thêm vào BonAI, một hệ thống Trí tuệ nhân tạo (AI) độc quyền tận dụng logic dựa trên dự đoán. BonVest của BonFi cho phép người dùng tối ưu hóa danh mục đầu tư tiền điện tử theo khẩu vị rủi ro của họ. Người dùng có quyền truy cập vào dữ liệu liên quan, bao gồm thông tin chi tiết về tâm lý thị trường, tâm lý nhà đầu tư, tâm lý người dùng và các yếu tố liên quan khác.
Cùng nhau khám phá tương lai của DeFi
Bên cạnh việc mở rộng Bộ tổng hợp lợi nhuận, chúng tôi sẽ tiếp tục khám phá các cơ hội tổng hợp để xây dựng các giải pháp DeFi mới có giá trị gia tăng. Chúng tôi dự định cùng nhau khám phá các nền tảng giao dịch tài sản tổng hợp, phái sinh và huy động vốn từ cộng đồng thanh khoản trong những tháng tới.
Giới thiệu về BonFi
BonFi là một nền tảng dịch vụ khai thác thanh khoản tài chính mở đa lớp được bổ sung bởi BonVest do AI cung cấp, một giải pháp khai thác thanh khoản tiền điện tử chuyên nghiệp. Nó mở rộng việc cung cấp sản phẩm tài chính DeFi bằng cách kết hợp đặt cược hợp đồng thông minh và nhóm thanh khoản tiền điện tử được quản lý để đạt được lợi ích bền vững cho người dùng.
Sự hợp tác giữa DFI.Money và Flux
Flux và DFI Money đã đạt được mối quan hệ đối tác chiến lược để cùng đa dạng hóa hệ sinh thái DeFi! Flux sẽ hỗ trợ việc cho vay, vay và khai thác thanh khoản YFII.
Flux Protocol và DFI Money đã đạt được quan hệ đối tác chiến lược. Hai bên dự án DeFi sẽ hợp tác trong tiếp thị, xây dựng thương hiệu và mở rộng cộng đồng cũng như cùng thúc đẩy sự phát triển của hệ sinh thái DeFi.
Flux sẽ hỗ trợ YFII như một tài sản mới trên nền tảng cho vay và đi vay. Mã thông báo YFII đủ điều kiện tham gia hoạt động khai thác thanh khoản sắp tới trên Flux. Flux sẽ giúp YFII triển khai các sản phẩm bể bơi thông minh đa chiến lược trên Mạng Conflux.
Công cụ tổng hợp lợi nhuận DFI.Money
DFI Money là công cụ tổng hợp lợi nhuận cho các tài sản tiền điện tử được triển khai trên một số chuỗi công khai. DFI Money có nguồn lực cộng đồng khổng lồ ở Trung Quốc và nước ngoài. Đây là mô hình quản trị DAO cho các dự án DeFi toàn cầu và từ lâu đã cam kết thúc đẩy sự phát triển của hệ sinh thái DeFi toàn cầu.
Giao thức cho vay
FLUX là một giao thức cho vay không biên giới, trong đó phí giao dịch thấp và khả năng tương tác chuỗi chéo là hiện thực. Nó áp dụng các mô hình lãi suất, cho vay và thanh lý tự phát triển và cam kết xây dựng một thị trường cho vay phi tập trung an toàn và ổn định. Sản phẩm sẽ được ra mắt chính thức vào tháng 3.
Trường hợp hiếm hoi trong lịch sử fork: Tại sao YFII thành công?
Mã có thể được sao chép nhưng cộng đồng không thể thuê nó.
Nếu chúng ta nhìn nó một cách trừu tượng hơn, thay vì nói rằng thiết kế “thân thiện với địa phương” của YFII đã thu hút nhiều người dùng YFI trong cộng đồng Trung Quốc, tốt hơn nên nói rằng đây là một cổng thông tin tự quản lý dành cho cộng đồng ưu tú DeFi Trung Quốc. , tạo ra YFI bằng ý chí tập thể và thúc đẩy nó thành công.
“Khai thác chất lỏng” đã làm bùng nổ lĩnh vực DeFi.
Kể từ khi Hợp chất triển khai hoạt động khai thác chất lỏng vào ngày 15 tháng 6, hơn chục dự án bao gồm Sythetix, Aave, Balancer, Curve, NEST, v.v. đã theo sau. Cùng với đó, tổng số lượng khóa DeFi đã tăng lên gần như hoàn toàn. Tính đến ngày 10/8, số tiền khóa của toàn thị trường DeFi đã lên tới 5,13 tỷ USD, tiếp tục đạt mức cao kỷ lục.
Số tiền DeFi TVL｜Nguồn: Debank
Đồng thời, tổng số người dùng trên thị trường DeFi cũng đang tăng theo hình parabol. Theo thống kê của Dune Analytics, tính đến ngày 1 tháng 8, tổng số người dùng DeFi là gần 300.000, tăng khoảng 50.000 so với ngày 15 tháng 6.
Tổng số người dùng DeFi｜Nguồn: Dune Analytics
Trong sự bùng nổ này, chắc chắn dòng YFI là dòng sản phẩm bắt mắt nhất. Được định vị là “công cụ tổng hợp doanh thu DeFi” và được biết đến với cái tên “DeFi Barometer”, Yearn.finance, sau khi ra mắt vào giữa tháng 7, đã thu về hơn 400 triệu USD. Ngay cả khi kết thúc hoạt động khai thác, số tiền bị khóa vẫn là gần 170 triệu đô la Mỹ và đứng trong top 10 trong DeFi Pulse. Mã thông báo quản trị YFI của nó đã từng ghi nhận mức tăng 1500 lần.
01. Những câu chuyện thành công hiếm có trong lịch sử fork
Ngoài hiệu ứng giàu có đáng kinh ngạc, điều khiến YFI trở nên nổi tiếng hơn nữa là fork thu hút sự chú ý của mọi người trong ngành tiền điện tử.
Hai tuần sau khi YFI đi vào hoạt động, do những khác biệt không thể hòa giải trong đề xuất YIP-8, một số thành viên cộng đồng YFI đã thông báo rằng họ sẽ phân nhánh dự án. Vào ngày 27 tháng 7, người anh em YFII của YFI đã được ra mắt. Cộng đồng người Trung Quốc gọi đùa YFI là “chú lớn” và YFII là “chú thứ hai”.
YFII, được phân nhánh từ YFI, cũng có dữ liệu đáng kinh ngạc: Theo dữ liệu của Etherscan, tính đến ngày 10 tháng 8, số tiền khóa của YFII pool một + pool hai là gần 100 triệu đô la Mỹ và giá mã thông báo của nó đã ghi nhận 1128 Đồng đô la cao. Nói cách khác, YFII cũng mang lại hiệu ứng giàu có đáng kinh ngạc.
Dưới sự “trình diễn thành công” của YFII, các “anh em” của YFII đã sớm lộ diện như YFIII, YYFI…Những dự án thuộc dòng YFX này thật rực rỡ; tuy nhiên, họ đã chuyển sang lừa đảo ngay sau khi sinh ra và chết đi một cách nhanh chóng. Chỉ có YFII sống sót và vẫn hoạt động cho đến ngày nay.
Trong lịch sử 11 năm của tiền điện tử, không có nhiều fork, nhưng 99% số fork cuối cùng đã đi vào suy thoái. Khi cộng đồng Trung Quốc chia ra YFII, nhiều người tin rằng loại câu chuyện này chắc chắn sẽ được dàn dựng lại. YFII không thể đánh bại YFI và cũng không thể phát triển. Tuy nhiên, đã hơn hai tuần trôi qua, YFII đã cho thấy sức sống mãnh liệt. Cho dù đó là hoạt động của cộng đồng, tần suất cộng đồng tung ra các chiến lược và sản phẩm mới hay số lượng người chơi canh tác năng suất tham gia khóa đều tăng lên nhanh chóng.
YFII là một hiện tượng đặc biệt trong lịch sử fork.
Đây là lần đầu tiên cộng đồng Trung Quốc thể hiện tiềm năng của mình trong một dự án fork xuất sắc. Trước YFII, BCH là BCH duy nhất thu hút được sự chú ý rộng rãi trong cộng đồng tiền điện tử. Vào thời điểm đó, các nhà hoạt động blockchain lớn do Wu Jihan đại diện đã fork Bitcoin và khiến hầu hết những người khai thác bitcoin tham gia vào “cuộc chiến hard fork”. Số tiền bỏ ra lên tới hàng trăm triệu nhưng lại kết thúc trong thất bại thảm hại. Ngay sau đợt hard fork của Bitcoin, cộng đồng BCH đã che đậy việc chia tách. Satoshi Aoben chia nhỏ các thành viên cộng đồng dân chủ và chia tách BSV; trong số các thành viên phản đối Satoshi Aoben, Liu Changyong đã khởi xướng dự án FreeCash. Ngay cả đồng đội của Wu Jihan, Yang Haipo gần đây cũng tuyên bố sẽ fork với BCH…
Trên thực tế, số phận cuối cùng của hầu hết các dự án fork cũng bị đánh bại bởi sự suy giảm sự đồng thuận.
Tại sao, YFII thành công. Vấn đề này xứng đáng được chúng ta nghiên cứu kỹ lưỡng: Tại sao YFII có thể phân nhánh thành công? Tại sao các fork token theo sau YFII lại thất bại nhanh chóng như vậy? Kinh nghiệm của YFII có thể được tải lên và sao chép không? Sau khi phân nhánh thành công, mối quan hệ với dự án YFI ban đầu là gì?
Tác giả kết hợp thông tin công khai với các quan sát và phỏng vấn cộng đồng YFI để cố gắng làm rõ động lực đằng sau cuộc cạnh tranh của cộng đồng YFI, logic đằng sau dữ liệu sáng giá và bối cảnh phát triển DeFi khi chúng tôi đưa nó vào khai thác lỏng. Môi trường, những câu chuyện này đã xảy ra như thế nào.
02. Hợp pháp hoặc lừa đảo
“Không bao giờ bán khống cộng đồng YFII… và chúng tôi sẽ mang lại vinh quang cho mọi người trong cộng đồng!”
“Họ càng đàn áp, chúng tôi càng dũng cảm”.
“Đây là băng đảng DeFi tập trung với những động cơ thầm kín đang tấn công chúng tôi, nhưng cộng đồng đã không làm xấu hổ những người YFII!”
Sự ra đời của YFII bắt nguồn từ đề xuất YIP-8 mà cộng đồng YFI không thể thông qua. Theo thiết kế ban đầu, tổng số token YFI là 30.000. Vì YFI ban đầu là một dự án dựa vào cộng đồng không được nhiều người biết đến nên hầu hết những người khai thác mã thông báo của YFI đều là bạn của người sáng lập Andre, cũng như các tổ chức vốn thân cận với anh ấy. Do đó, sau khi giá token YFI tăng vọt và trở nên phổ biến trong toàn bộ cộng đồng tiền điện tử, những người đến sau đã sớm phát hiện ra rằng những người khai thác ban đầu đã trở thành những người được hưởng lợi. Vì vậy, vào cuối tháng 7, thành viên cộng đồng Merk Jeffery đã đưa ra đề xuất phát hành thêm mã thông báo. Đề xuất tuy nhận được tỷ lệ ủng hộ hơn 80% nhưng lại thất bại vì tổng tỷ lệ bỏ phiếu chỉ là 9,73%, không đáp ứng được yêu cầu tối thiểu là 33%.
Có nhiều lý do khiến tỷ lệ bỏ phiếu của đề xuất YIP-8 thấp. Một trong những yếu tố không thể bỏ qua là trong số những người nắm giữ token YFI, rất ít người sẵn sàng chứng kiến token trong tay mình bị pha loãng. Tuy nhiên, những người sau cho rằng một trò chơi như vậy là không công bằng đối với họ – đặc biệt là những người chơi DeFi trong cộng đồng Trung Quốc. Do khoảng cách giữa cộng đồng phương Đông và phương Tây, dự án DeFi vốn ra đời hoàn toàn ở phương Tây này đã không có chỗ cho người chơi Trung Quốc ngay từ đầu. Khi những người chơi Trung Quốc quá cố đến hiện trường, họ phát hiện ra rằng trò chơi gần như không còn chỗ cho mình.
Do đó, các thành viên cộng đồng mới đã đề xuất phân nhánh dự án YFI nhằm ngăn chặn YFI bị kiểm soát bởi những con cá voi khổng lồ có tên mã là YFII. YFII áp dụng cơ chế tăng halving tương tự Bitcoin trong đề xuất YIP-8 để đảm bảo phân phối token cho các thành viên cộng đồng. Tổng số tiền YFII là 40.000 và mỗi nhóm trong số hai nhóm là 20.000. Trạng thái ban đầu của mỗi nhóm là 10.000 và sản lượng giảm một nửa sau mỗi 7 ngày. Theo tỷ lệ thanh khoản do người dùng DeFi cung cấp cho mỗi nhóm, tỷ lệ YFII tương ứng sẽ được phân bổ. YFII sẽ hoàn thành việc phân phối trong 10 tuần tới. Theo thông tin cộng đồng, YFII sẽ áp dụng các ý tưởng sản phẩm khác với YFI trong tương lai.
Trong cuộc thảo luận về YFII trong một cộng đồng nhất định, một số người cho rằng sự xuất hiện của YFII không phải là một “fork”, mà nên được định nghĩa là “nổi loạn” vì nó đang giành quyền quản trị hệ sinh thái khao khát hơn là một fork ở cấp độ sản phẩm và mã. Cao Yin, giám đốc điều hành của Digital Renaissance Foundation, cho biết: “Điều này rất giống với Cách mạng Pháp. YFI đã tổ chức cuộc họp ba cấp nhưng không thông qua được đề xuất YIP-8 (dẫn đến sự xuất hiện của YFII).
03. Bạn nghĩ gì về YFII? Nhóm YFI: từ bị loại đến cạnh tranh
Với sự chia tách bất ngờ này, cộng đồng YFI cũng đang sôi sục.
Người sáng lập YFI Andrea Cronje đã gợi ý với cộng đồng khi bắt đầu fork rằng YFII có thể không có phạm vi ứng dụng rộng rãi và TVL (giá trị bị khóa) của YFII vẫn phải chuyển sang yEarn. Tuyên bố này thể hiện quan điểm của một số người trong cộng đồng YFI khi YFII ra đời. Họ không lạc quan về sự phát triển của dự án fork, nghĩ rằng những nỗ lực như vậy sẽ không có nhiều hứa hẹn.
Tại thời điểm viết bài này, cộng đồng YFII vẫn đang xây dựng nhóm thanh khoản của riêng mình.
Tuy nhiên, sự suy giảm của cộng đồng YFI không ngăn cản sự phát triển của cộng đồng YFII. Điều đáng chú ý là cộng đồng YFII đã nhanh chóng thiết lập cơ chế quản trị sơ bộ và sản sinh ra 8 người nắm giữ chìa khóa. Đánh giá từ Twitter của Andrea, YFI và KOL trong cộng đồng YFII dường như đã có một cuộc giao tiếp vui vẻ. Andrea bắt đầu đăng lại meme của YFII và thậm chí còn đề xuất phân phối thu nhập của Yearn.finance cho các cộng đồng khác bao gồm cả YFII trong cộng đồng YFI. Token fork và tuyên bố rằng nếu đề xuất được thông qua, chủ sở hữu YFII và chủ sở hữu YFI sẽ được hưởng các quyền quản trị như nhau trong cộng đồng Yearn.finance.
Andrea đã thay đổi thái độ với YFII và tích cực đăng lại meme sau này｜Nguồn Twitter của Andrea
Tôi phải nói rằng bản thân Andre thực sự là một nhà sáng lập DeFi có tinh thần blockchain rất cao. Mặc dù anh ấy đã tạo ra dự án này nhưng anh ấy đã phân phối các mã thông báo này một cách không hạn chế dưới hình thức “khai thác chất lỏng” mà không cần khai thác trước. Đây cũng là lý do chính khiến YFI trở nên phổ biến trong cộng đồng tiền điện tử. Sau khi tích cực trao đổi giữa cộng đồng YFII và Andre, mặc dù dự án của anh ấy đã bị chia tách nhưng anh ấy vẫn có thể chấp nhận nó với tinh thần cởi mở. Nếu những người ở đây được thay thế bởi Justin Sun, ước chừng sẽ có một màn hay.
Tuy nhiên, bất chấp sự ưu ái của Andrea dành cho YFII, cộng đồng tiền điện tử vẫn bày tỏ nghi ngờ về dự án YFII. Balancer ban đầu xác định YFII là “lừa đảo” (lừa đảo); sau khi xóa dấu hiệu “lừa đảo” YFII, họ vẫn giữ lại “cảnh báo rủi ro”. Theo chia sẻ trong cộng đồng YFII thì họ vẫn đang liên lạc với Balancer.
Flow pool của YFII trên Balancer được gắn nhãn “rủi ro”
Thái độ thận trọng của cộng đồng tiền điện tử đối với YFII không phải là không có lý. Sau YFII, YYFI, YFIII và các dự án khác được gọi là “scam exit” (lối ra lừa đảo) được ra đời, một số trong đó hoàn toàn được sử dụng để đánh cắp tiền của nông dân.
Cộng đồng YFII KOL Dovey Wan đã chỉ ra trong cộng đồng rằng đồng tiền phân nhánh YFIII là một vỏ ERC-20 không có bất kỳ nội dung thực tế nào, trong khi các đồng tiền phân nhánh khác YFFI và YYFI cũng không có sự hỗ trợ của cộng đồng và khả năng kiểm soát cao (một địa chỉ duy nhất nắm giữ Có nhiều hơn 90% số token) và bỏ chạy sau cơn sốt cường điệu. Điều này chắc chắn làm tăng thêm sự nghi ngờ của thế giới bên ngoài về chuỗi YFI.
Tuy nhiên, với những thắc mắc, cộng đồng YFII đã hoàn thành cuộc cách mạng thiết lập trật tự ban đầu của cộng đồng. Họ thành lập cộng đồng toàn cầu của riêng mình, tiếp thu ý kiến của các thành viên cộng đồng, có nhóm phát triển riêng và liên tục cập nhật mã. Các dự án Star DeFi như Hợp chất và Aave cũng đã hợp tác với họ. Đối với người ngoài, cuối cùng họ có thể được coi là một dự án chứ không phải lừa đảo.
Từ những ngày đầu “tách” đến nay, cộng đồng YFI và YFII đã hình thành một trạng thái cạnh tranh thần kỳ: một mặt đến địa điểm để vật lộn với số tiền lock-up, giá tiền tệ, số lượng người dùng và các chỉ số khác và cố gắng tách biệt hai chỉ số đó; Một mặt, những người sáng lập của hai bên đã thể hiện đầy đủ ý định hợp tác và tìm kiếm sự phát triển chung. Sau khi thành lập nền tảng cộng đồng cốt lõi của riêng mình, YFII bắt đầu thu hút các thành viên quốc tế và cố gắng trở nên quốc tế hơn.
04. Tại sao YFII thành công? Tại sao YFX thất bại?
Sau khi kể câu chuyện về YFI và các fork token của nó, một câu hỏi quan trọng cần chúng ta tìm ra câu trả lời: Tại sao fork của YFII lại thành công? Và fork coin sau YFII sẽ thất bại?
1. Dòng bánh xe dẫn động kép bùng nổ YFI: “hiệu ứng siphon” + “hạn chế số lượng”
Trước khi tổng kết những trải nghiệm thành công của YFII, chúng ta hãy cùng tìm hiểu lý do tại sao các sản phẩm dòng YFI có thể bùng nổ – thực tế là tại sao YFI lại bùng nổ.
“Khai thác thanh khoản” là một hoạt động “một xu, hai mặt” điển hình. Người dùng có thể thu được thu nhập đáng kể gấp hàng chục hoặc thậm chí hàng trăm lần, nhưng đồng thời họ cần phải thích ứng với ngưỡng hoạt động tương đối cao và chi phí giữa Dex, stablecoin, cho vay, sản phẩm DeFi và giao thức trong nhiều danh mục khác nhau.
Đối với hầu hết người dùng, đây sẽ là một công việc đầy thử thách để tìm hiểu cách thích ứng với cơ chế Uniswap AMM (nhà tạo lập thị trường tự động), cách bơm thanh khoản vào Sythetix, Balancer, Curve, v.v. để nhận được token hoặc chia sẻ phí của họ cũng như cách nhận được thu nhập cho vay thông qua Aave, Hợp chất, v.v. ..CÓ. Không có gì là dễ dàng.
Yearn.finance nhằm đơn giản hóa cơ chế khai thác thanh khoản phức tạp nêu trên. Người dùng có thể nhận được mã thông báo YFI bằng cách cung cấp tài sản cho giao thức và giao thức sẽ giúp người dùng nắm bắt giá trị thông qua các thuật toán được thiết kế sẵn giữa Aave, Hợp chất và các giao thức khác nhau và kiếm thu nhập.
Đối với Yearn.finance, nó có thể “hút máu” một số “gã khổng lồ DeFi” “với ít nỗ lực” và người dùng có thể tận hưởng sự tiện lợi của “đầu tư một lần” (so với Cơ chế khai thác chất lỏng trước đây). Tác giả tin rằng đây là yếu tố chính tạo nên hiệu suất vượt trội của YFI về số lượng khóa và giá token.
Tính đến ngày 6/8, số lượng địa chỉ độc lập của YFI và YFII đã thay đổi (từ trái sang phải) | Nguồn: Nansen.ai
Đường cong tăng trưởng người dùng dốc càng chứng tỏ tính độc đáo và hiệu quả của mô hình này. Theo số liệu thống kê của nhà cung cấp dịch vụ dữ liệu blockchain Nansen.ai, các địa chỉ độc lập của YFI và nhánh chính của nó, YFII, đã cho thấy xu hướng tăng tổng thể. Tính đến ngày 6 tháng 8, số lượng địa chỉ độc lập của YFI đã lên tới 4214 và số địa chỉ độc lập của YFII là 2000, tức là bằng khoảng 1/5 và 1/10 so với cùng chỉ số của Hợp chất.
Trên cơ sở khả năng của Year.finance trong việc nắm bắt giá trị của nhiều sản phẩm và thỏa thuận DeFi, số lượng nhỏ token YFI và đặc điểm kiểm soát việc phát hành token bổ sung cũng hỗ trợ cho việc tăng giá, số lượng khóa và các chỉ số khác .
Theo nhà thám hiểm khối Etherscan, số lượng token YFI là 30.000. Cộng đồng YFI cũng từ chối đề xuất phát hành thêm token (YIP 30) vào ngày 2 tháng 8 với tỷ lệ phản đối 61,26%; fork chính của nó, YFII, Số tiền cũng là 30.000. Theo báo cáo kiểm toán của SECBIT Lab, token fork chính YFII của YFII cũng đã bổ sung cơ chế halving tự động thường xuyên.
Quy trình phân phối mã thông báo YFI｜ Tiền điện tử Flipside
Ngoài các chỉ số bằng số, triết lý dự án và danh tiếng cá nhân của người sáng lập Andre cũng đã mang lại sự thành công cho hệ thống YFI ở một mức độ nhất định. Không giống như “khai thác chất lỏng” thông thường do các tổ chức khác đưa ra thường là “khai thác trước”, việc phân phối mã thông báo YFI tuân theo nguyên tắc không khai thác trước/bán trước và người dùng cung cấp thanh khoản cho thỏa thuận/thị trường thứ cấp để mua đủ Để nhận được mã thông báo . Thiết kế tương đối công bằng này đã mang lại cho YFI danh tiếng ban đầu trong cộng đồng tiền điện tử. Ngoài ra, vì Andre là thành viên ban đầu của cộng đồng tiền điện tử nên một số thành viên ban đầu của cộng đồng Bitcoin đã hô vang điều đó, điều này đã đặt nền móng cho sự thành công của dự án.
2. Nguyên nhân fork YFII thành công
Chúng tôi đã đề cập đến nền tảng cộng đồng người Trung Quốc của YFII ở trên. Đúng, không giống như YFI, nền văn hóa Trung Hoa mạnh mẽ của YFII là động lực duy nhất cho sự phát triển của nó.
11 chủ sở hữu chính của các dự án YFII đều có gốc gác Trung Quốc khác nhau｜Nguồn: gov.yfii.finance
Nhà phát triển chuỗi khối Tina Zhen nói với phương tiện truyền thông công nghiệp mã hóa Decrypt rằng ngay sau khi YFII lên mạng, những người thực hành Trung Quốc trước đây đã làm việc tại CeFi (sàn giao dịch, nhóm khai thác và thậm chí cả các quỹ phòng hộ tiền kỹ thuật số) đã đổ xô vào dự án. Decrypt tin rằng thiết kế thân thiện với người Trung Quốc của dự án sẽ phá vỡ các hạn chế về ngôn ngữ đối với nhiều nhà đầu tư địa phương của Trung Quốc và giúp họ tham gia vào lĩnh vực DeFi.
Trên thực tế, những người chơi Trung Quốc ủng hộ dự án YFII có thể là một hoặc hai người bạn cùng nhóm trong nhóm WeChat.
Nhưng nếu mọi người nhớ đến lịch sử của Bitcoin và Ethereum, chắc hẳn họ sẽ rất lạ lùng về hiện tượng này. Ngày nay, nếu bất kỳ ai đề xuất chia tách Bitcoin của cộng đồng Trung Quốc hoặc Ethereum của cộng đồng Trung Quốc, họ sẽ chỉ bị coi là kẻ nói dối. Tuy nhiên, tại sao câu chuyện này lại có ý nghĩa trong YFII? Hoặc, tại sao Trung Quốc không phân nhánh các dự án DeFi thành công khác, chẳng hạn như Hợp chất và Uniswap?
Mấu chốt của vấn đề nằm ở bốn đặc điểm “phân phối lợi nhuận”.
Cái gọi là “tâm lý dân tộc” che đậy vấn đề “phân phối lợi nhuận”. Mặc dù Bitcoin được khởi xướng bởi một số người nước ngoài nói tiếng Anh nhưng một trong những nhóm có lợi nhuận lớn nhất là các thợ mỏ Trung Quốc. Ngoài ra, giới đam mê công nghệ Trung Quốc cũng là một trong những nhóm đầu tiên khám phá và truyền bá Bitcoin. Nhiều người Trung Quốc đã thay đổi vận mệnh của mình và thậm chí còn nhận ra sự tự do của cải nhờ Bitcoin. Vì vậy, không ai quan tâm Bitcoin có phải là dự án của Trung Quốc hay không. Nhiều người nghĩ đến việc bảo vệ lợi ích của mình hơn.
Mặc dù vào năm 2017, các nhà hoạt động blockchain lớn do Wu Jihan (nhiều người trong số họ ở Trung Quốc) đứng đầu đã chọn fork Bitcoin, tuy nhiên, không ai ủng hộ Wu Jihan vì anh ấy là người Trung Quốc. Ngày càng có nhiều thành viên trong cộng đồng người Hoa tin rằng fork của Wu Jihan đã xâm phạm lợi ích riêng của họ nên họ đã chọn chuyển sang Core. Hầu như không có người Trung Quốc trong tổ chức Core.
Tương tự, nếu cộng đồng YFI có người Trung Quốc tham gia ngay từ đầu và một nhóm người Trung Quốc sẽ được hưởng lợi từ đó thì đợt hard fork này có thể sẽ không thành công. Ngay cả khi ban đầu không có sự tham gia của người Trung Quốc, nếu cộng đồng YFI ban đầu đồng ý phát hành thêm token khi cộng đồng người Trung Quốc muốn tham gia nhằm đảm bảo quyền lợi của những người đến sau thì hard fork vẫn sẽ chết. Chính vì “những người làm giàu trước” không quan tâm đến lợi ích của những người đến sau, những người đến sau không coi những người này là thành viên của một cộng đồng mà thay vào đó là fork code và thành lập cộng đồng của riêng họ.
Nếu chúng ta nhìn nó một cách trừu tượng hơn, thì không đến nỗi thiết kế “thân thiện với địa phương” của YFII đã thu hút nhiều người dùng YFI trong cộng đồng Trung Quốc, tốt hơn nên nói rằng đây là một cổng thông tin tự hỗ trợ cho DeFi Trung Quốc cộng đồng ưu tú, tạo ra YFI bằng ý chí tập thể và thúc đẩy nó. Thành công.
Những trường hợp thành công của YFII đã truyền cảm hứng cho chúng tôi từ những mặt tích cực và tiêu cực:
Về mặt tích cực, loại fork nào có thể thành công? Trong một dự án chưa đủ quốc tế hóa, các quyền lợi được đảm bảo không thể quan tâm đến lợi ích của những người đến sau nhưng đã đạt được thành công nhanh chóng thì dự án như vậy là dễ thành công nhất trong fork. Cái gọi là chưa đủ quốc tế hóa không có nghĩa là việc phân bổ các thành viên nhóm dự án và thành viên cộng đồng chưa được quốc tế hóa, mà đúng hơn là việc phân bổ lợi ích chưa được quốc tế hóa đủ. Việc phân phối lợi ích của Bitcoin mang tính quốc tế rất cao. Dù ở Bắc Mỹ hay Châu Âu, dù ở Trung Quốc hay Nga, những người đam mê công nghệ trên toàn thế giới đều đã tham gia vào quá trình khai thác và phổ biến Bitcoin từ rất sớm. Bằng cách này, không thể có Bitcoin ở một quốc gia nhất định – bản thân đây là một khái niệm rất lố bịch.
Cái gọi là dự án thành công nhanh chóng thì dễ dàng fork thành công, điều này cũng dễ hiểu thôi. Nếu một dự án không thành công thì không cần thiết phải phân nhánh; nếu một dự án từng bước thành công thì thời điểm phân nhánh rất khó kiểm soát và các thành viên cộng đồng của nó rất ổn định thì việc Bifurcation càng khó khăn hơn. Chỉ những dự án thành công nhanh chóng, cộng đồng không ổn định, fork sinh lời và dễ bị FOMO nên mới phù hợp với fork.
Điều cuối cùng và quan trọng nhất: nếu cơ chế phân phối mã thông báo của dự án không thể giải quyết xung đột lợi ích giữa các quyền lợi được đảm bảo và những người đến sau thì rất dễ gây ra fork. Những người đến sau hoàn toàn có động lực để tạo ra một dự án hoàn toàn mới bằng cách sử dụng mã nguồn mở và tổ chức cộng đồng của riêng họ. Khi sự phân phối lợi ích này gắn liền với quốc gia, nó càng trở nên tồi tệ hơn. Do vấn đề rào cản ngôn ngữ giữa các quốc gia, một dự án hoàn toàn do người dân của một quốc gia nào đó thực hiện rõ ràng sẽ gần gũi hơn với trải nghiệm của người dân quốc gia đó và do đó có nhiều khả năng được hoan nghênh hơn.
Mặt khác, với tư cách là một bên dự án thành công, nếu muốn tránh fork, bạn nên thiết kế trước các quy tắc phân phối mã thông báo để ngăn cộng đồng hình thành các lợi ích được đảm bảo trong một khoảng thời gian ngắn. Cũng giống như YFI lần này, tổng số token là 30.000, nhưng chỉ trong vòng chưa đầy 20 ngày, hơn 20% số token đã được phân phối. Một nhóm lợi ích được đảm bảo dễ dàng hình thành như vậy chắc chắn sẽ cản trở sự phát triển hơn nữa của cộng đồng.
3. Nguyên nhân token bị lỗi sau YFII
Sau token YFII, tại sao hàng loạt token khác lại thất bại?
Trên thực tế, điều này vẫn có thể được giải thích bằng từ “lợi nhuận”. Sau fork, những người chơi DeFi ưu tú của Trung Quốc về cơ bản đã tham gia vào dự án YFII. Nhờ sự phù hộ của những người ưu tú này, YFII đã có thể có được hàng nghìn địa chỉ trong khoảng một tuần, quá trình kiểm tra bảo mật hợp đồng đã được thông qua và số tiền khóa đã từng vượt qua YFI. Đương nhiên, những người tham gia dẫn đầu phong trào phân nhánh này đã nhận được lợi nhuận đáng kể. Điều này đã tiếp tục kích thích sự gia nhập của những người kế nhiệm. Sự nhiệt tình của năm cộng đồng WeChat của YFII gần với “sơ đồ kim tự tháp” hàng ngày là bằng chứng.
Thông qua YFII, nhu cầu và nhu cầu của họ về cơ bản đã được đáp ứng. Bản thân họ là thành phần chính của cộng đồng YFII. Tại thời điểm này, YFIII, YYFI và các dự án khác lại được phân nhánh không có nền tảng cộng đồng nào cả; nói cách khác, họ thực sự không có cộng đồng nào cả.
Dự án Fork không có nhà đầu tư. Nếu không có cộng đồng thì có nghĩa là không có ai sẵn sàng phát triển và làm ra sản phẩm cho cộng đồng đó. Theo cách này, việc sao chép mã giống như YFI có ích lợi gì? Người dùng nhìn vào hai sản phẩm giống hệt nhau, tại sao không đến nơi có uy tín?
Do thiếu nhóm nhu cầu thực tế, chuỗi dự án YF sau YFII cuối cùng đã trở thành mô hình Ponzi. Từ sự thất bại của họ, chúng ta có thể thấy rằng mã có thể được sao chép nhưng cộng đồng không thể thuê nó. Đối với các dự án DeFi, tầm quan trọng của cộng đồng là điều hiển nhiên.
11th management committee summary
【1. Quy trình công việc phát triển front-end, các thành viên trong nhóm và phân công lao động]
Nhóm Xiaoqing sẽ tiếp tục chỉ đạo việc thiết kế và phát triển trang web chuyển tiếp và phiên bản mới của trang web. Lovely và Andy sẽ hợp tác với nhóm Xiao Qing. Kojima Minako sẽ đưa ra các yêu cầu phát triển front-end. Nhóm Nimo luôn có thể cung cấp tài nguyên cho nhà phát triển giao diện người dùng cấp cao mỗi ngày để hỗ trợ phát triển các giao diện người dùng mới. Lovely sẽ làm điều phối viên cho nhóm thành lập để thúc đẩy các công việc liên quan.
[2. Yêu cầu công việc để phát triển front-end vào tuần tới]
Kojima đã bắt đầu nghiên cứu vault được triển khai trên chuỗi thông minh OK và nhóm giao diện người dùng cần hợp tác với Kojima để phát triển trước lô giao diện giao diện người dùng vault đầu tiên cho chuỗi thông minh OK. Công việc cụ thể sẽ được thúc đẩy trong nhóm phát triển front-end.
[3. Kế hoạch hợp tác do Tiantian của Nimo và Robin của Flux]
Tiantian giới thiệu nimo.finance, Robin giới thiệu Flux và hai sản phẩm khác. Kế hoạch hợp tác giữa hai đội và YFII như sau:
Nimo:
1. YFII là tài sản khai thác trên Nimo, YFII sẽ bắt đầu hợp tác tiếp thị với Nimo
2. Nimo sẽ cung cấp cho YFII sự hỗ trợ phát triển front-end cấp cao để hỗ trợ phát triển trang web phiên bản mới của YFII
3. Nimo sẽ ra mắt sau Tết Nguyên Đán
Tuôn ra:
1. Flux sẽ hỗ trợ khai thác cho vay YFII và sẽ tung ra các sản phẩm hợp đồng tương lai chuỗi YFII. YFII sẽ bắt đầu tiếp thị cùng với Flux
2. YFII và Flux sẽ cùng nghiên cứu cách hợp tác với toàn bộ hệ sinh thái Conflux và xem xét triển khai đồng thời kho YFII trên chuỗi Conflux
3. Các sản phẩm Flux cũng sẽ được ra mắt vào dịp Lễ hội mùa xuân của Trung Quốc
[4. Phương thức khuyến khích tài trợ mới]
Thiết kế và phát hành mã thông báo quyền cổ tức dựa trên dòng tiền Grant. Mã thông báo quyền cổ tức có thể nhận được quỹ kho bạc tương ứng với Yêu cầu tỷ lệ vốn chủ sở hữu. Mã thông báo quyền cổ tức hầu hết sẽ thay thế hình thức Trợ cấp thanh toán trực tiếp hiện có để khuyến khích cộng đồng
YIP-3: Cuộc cách mạng IYO do YFI và YFII khởi xướng
Tóm tắt: Mục tiêu của đề xuất này là khởi động một cuộc cách mạng mới trong lĩnh vực tài chính phi tập trung (DeFi), được gọi là IYO, viết tắt của Initial Yield Offering. IYO là một cách để phát hành các token mới, bằng cách cho phép người dùng gửi các token khác để nhận được các token mới, cũng như lợi nhuận từ việc sử dụng các token đó trong các hoạt động DeFi. IYO được khởi xướng bởi hai dự án DeFi nổi tiếng là YFI và YFII, nhằm tạo ra một mô hình phân phối token công bằng, minh bạch, và hiệu quả.
Chi tiết: YFI và YFII là hai token phi tập trung, được phát hành bởi hai cộng đồng DeFi dựa trên Ethereum, là Yearn Finance và DFI.Money. YFI và YFII được phân phối cho các nhà nông, những người cung cấp thanh khoản cho các cặp giao dịch liên quan đến YFI và YFII trên các sàn giao dịch phi tập trung (DEX) như Balancer và Uniswap. Hiện nay, có khoảng 30.000 YFI và 40.000 YFII đang lưu hành.
Tuy nhiên, việc phân phối token theo cách truyền thống, như ICO, IEO, hay IDO, có nhiều nhược điểm, như việc tạo ra sự bất bình đẳng giữa các nhóm người dùng, việc thiếu minh bạch và kiểm soát về chất lượng và an toàn của các dự án, và việc gây ra sự phân tán và lãng phí của các nguồn lực DeFi. Để giải quyết những vấn đề này, YFI và YFII đã đưa ra một cách tiếp cận mới, được gọi là IYO.
IYO là một cách để phát hành các token mới, bằng cách cho phép người dùng gửi các token khác để nhận được các token mới, cũng như lợi nhuận từ việc sử dụng các token đó trong các hoạt động DeFi. IYO có nhiều ưu điểm so với các cách phân phối token truyền thống, như:
– Công bằng: IYO không phân biệt đối xử giữa các nhóm người dùng, mà cho phép bất kỳ ai có thể tham gia vào việc nhận token mới, chỉ cần họ có các token khác để gửi.
– Minh bạch: IYO không yêu cầu các dự án phải trải qua các quy trình kiểm duyệt hay chứng minh bởi các bên thứ ba, mà chỉ cần chứng minh bằng cách cung cấp các mã nguồn mở và các hợp đồng thông minh (smart contract) để cộng đồng có thể tự kiểm tra và đánh giá.
– Hiệu quả: IYO không làm phân tán hay lãng phí các nguồn lực DeFi, mà tận dụng chúng để tạo ra lợi nhuận cho cả các dự án và các người dùng, bằng cách sử dụng các token được gửi vào để tham gia vào các hoạt động DeFi như cho vay, giao dịch, arbitrage, hedging, và các chiến thuật khác.
IYO đã được áp dụng thành công bởi hai dự án DeFi mới là YFIII và YFV, là các nhánh của YFII. YFIII và YFV đã phát hành các token mới của họ, bằng cách cho phép người dùng gửi YFII để nhận được YFIII và YFV, cũng như lợi nhuận từ việc sử dụng YFII trong các hoạt động DeFi. Kết quả là, YFIII và YFV đã thu hút được sự chú ý và ủng hộ của cộng đồng DeFi, và tạo ra một giá trị lớn cho cả YFII, YFIII, và YFV.
IYO là một cuộc cách mạng mới trong lĩnh vực DeFi, được khởi xướng bởi YFI và YFII, nhằm tạo ra một mô hình phân phối token công bằng, minh bạch, và hiệu quả. IYO sẽ mở ra nhiều cơ hội và tiềm năng cho các dự án DeFi mới, cũng như cho các người dùng DeFi. Chúng tôi tin rằng IYO sẽ là xu hướng mới trong tương lai của DeFi.
Chú thích:
– YFI: là viết tắt của Yearn Finance, một token phi tập trung, được phát hành bởi cộng đồng Yearn Finance.
– YFII: là viết tắt của Yearn Finance II, một token phi tập trung, được phát hành bởi cộng đồng DFI.Money.
– DeFi: là viết tắt của Decentralized Finance, hay tài chính phi tập trung, là một khái niệm chỉ các ứng dụng tài chính được xây dựng trên các nền tảng phi tập trung như Ethereum, cho phép người dùng truy cập các dịch vụ tài chính mà không cần thông qua các bên trung gian truyền thống.
– Ethereum: là một nền tảng phi tập trung, cho phép người dùng tạo và sử dụng các ứng dụng phi tập trung (DApp) bằng cách sử dụng các hợp đồng thông minh (smart contract).
– DEX: là viết tắt của Decentralized Exchange, hay sàn giao dịch phi tập trung, là một loại sàn giao dịch cho phép người dùng trao đổi các loại tiền mã hóa mà không cần thông qua một bên trung gian nào.
– Balancer: là một giao thức tài chính phi tập trung, cho phép người dùng tạo ra các quỹ giao dịch tự cân bằng, có thể chứa nhiều loại token với các tỷ lệ khác nhau.
– Uniswap: là một giao thức tài chính phi tập trung, cho phép người dùng trao đổi các token trên Ethereum, cung cấp thanh khoản, và nhận phần thưởng bằng cách nông token UNI.
– ICO: là viết tắt của Initial Coin Offering, hay phát hành tiền mã hóa ban đầu, là một cách để các dự á
YIP-3: Thiết lập chiến lược Kho YFII cho ForTube
Tóm tắt: Mục tiêu của đề xuất này là lập ra một Kho YFII cho ForTube, nơi các nhà nông YFII có thể gửi token YFII của họ để nhận lợi nhuận từ việc tham gia vào ForTube, một nền tảng cho vay và gửi tiết kiệm phi tập trung (DeFi). Kho YFII cho ForTube sẽ do một nhóm nhỏ các chuyên gia tài chính, được bầu chọn bởi cộng đồng YFII, điều hành. Kho YFII cho ForTube sẽ giúp tăng giá trị của YFII, tạo ra một nguồn thu nhập ổn định cho các nhà nông YFII, và tăng cường sự tham gia của cộng đồng YFII.
Chi tiết: YFII là một token phi tập trung, được phát hành bởi cộng đồng DFI.Money, một nền tảng DeFi dựa trên Ethereum. YFII được phân phối cho các nhà nông YFII, những người cung cấp thanh khoản cho các cặp giao dịch YFII trên các sàn giao dịch phi tập trung (DEX) như Balancer và Uniswap. Hiện nay, có khoảng 30.000 YFII đang lưu hành, và số lượng tối đa là 40.000 YFII.
Tuy nhiên, việc nông YFII hiện tại chỉ mang lại lợi nhuận từ việc phân phối YFII, không phải từ việc tăng giá trị của YFII. Điều này có thể dẫn đến việc các nhà nông YFII bán token YFII của họ sau khi nhận được, gây áp lực giảm giá cho YFII. Đồng thời, việc nông YFII cũng không khuyến khích sự tham gia của cộng đồng YFII, vì các nhà nông YFII không cần phải quan tâm đến các vấn đề chiến lược, quản lý, hay phát triển của YFII.
Để giải quyết những vấn đề trên, chúng tôi đề xuất thiết lập một Kho YFII cho ForTube, nơi các nhà nông YFII có thể gửi token YFII của họ để nhận lợi nhuận từ việc tham gia vào ForTube, một nền tảng cho vay và gửi tiết kiệm DeFi. Kho YFII cho ForTube sẽ do một nhóm nhỏ các chuyên gia tài chính, được bầu chọn bởi cộng đồng YFII, điều hành. Nhóm này sẽ có trách nhiệm tìm kiếm các cơ hội đầu tư tốt nhất cho YFII, bằng cách sử dụng các kỹ thuật như cho vay, giao dịch, arbitrage, hedging, và các chiến thuật khác. Nhóm này cũng sẽ có trách nhiệm báo cáo cho cộng đồng YFII về hoạt động và hiệu quả của Kho YFII cho ForTube.
Các nhà nông YFII sẽ nhận được một phần của lợi nhuận từ Kho YFII cho ForTube, dựa trên tỷ lệ gửi YFII của họ. Các nhà nông YFII cũng sẽ nhận được một lượng nhỏ token quyền biểu quyết (vYFII), cho phép họ tham gia vào việc bầu chọn các đề xuất liên quan đến Kho YFII cho ForTube, như việc chọn nhóm quản lý, thiết lập các tham số, và phê duyệt các chi tiêu. Token vYFII sẽ không có giá trị thương mại, và chỉ có thể được sử dụng để bầu chọn.
Kho YFII cho ForTube sẽ giúp tăng giá trị của YFII, bằng cách tạo ra một nguồn cầu ổn định cho YFII, và tối ưu hóa lợi nhuận từ YFII. Kho YFII cho ForTube sẽ tạo ra một nguồn thu nhập ổn định cho các nhà nông YFII, bằng cách chia sẻ lợi nhuận từ các hoạt động của Kho YFII cho ForTube. Kho YFII cho ForTube sẽ tăng cường sự tham gia của cộng đồng YFII, bằng cách cho phép các nhà nông YFII có quyền lợi và quyền ảnh hưởng trong việc quyết định hướng đi của YFII.
Đề xuất này cần được thông qua bởi cộng đồng YFII, bằng cách sử dụng hệ thống bầu chọn phi tập trung (DAO) của YFII. Nếu đề xuất này được thông qua, chúng tôi sẽ tiến hành triển khai Kho YFII cho ForTube trong thời gian sớm nhất có thể, và thông báo cho cộng đồng YFII về tiến độ và kết quả.
Chúng tôi mong nhận được sự ủng hộ và góp ý của cộng đồng YFII. Cảm ơn bạn đã đọc đề xuất này.
Chú thích:
– YFII: là viết tắt của Yearn Finance II, một token phi tập trung, được phát hành bởi cộng đồng DFI.Money.
– DFI.Money: là một nền tảng tài chính phi tập trung (DeFi) dựa trên Ethereum, cung cấp các dịch vụ như cho vay, gửi tiết kiệm, giao dịch, và bảo hiểm.
– DeFi: là viết tắt của Decentralized Finance, hay tài chính phi tập trung, là một khái niệm chỉ các ứng dụng tài chính được xây dựng trên các nền tảng phi tập trung như Ethereum, cho phép người dùng truy cập các dịch vụ tài chính mà không cần thông qua các bên trung gian truyền thống.
– Ethereum: là một nền tảng phi tập trung, cho phép người dùng tạo và sử dụng các ứng dụng phi tập trung (DApp) bằng cách sử dụng các hợp đồng thông minh (smart contract).
– DEX: là viết tắt của Decentralized Exchange, hay sàn giao dịch phi tập trung, là một loại sàn giao dịch cho phép người dùng trao đổi các loại tiền mã hóa mà không cần thông qua một bên trung gian nào
YIP-2: Xây dựng chiến lược Kho YFII I
Tóm tắt: Mục đích của đề xuất này là thiết lập một Kho YFII I, nơi các nhà nông YFII có thể gửi token YFII của họ để nhận lợi nhuận từ việc sử dụng YFII trong các hoạt động tài chính phi tập trung (DeFi). Kho YFII I sẽ do một nhóm nhỏ các chuyên gia tài chính, được bầu chọn bởi cộng đồng YFII, quản lý. Kho YFII I sẽ giúp tăng giá trị của YFII, tạo ra một nguồn thu nhập ổn định cho các nhà nông YFII, và tăng cường sự tham gia của cộng đồng YFII.
Chi tiết: YFII là một token phi tập trung, được phát hành bởi cộng đồng DFI.Money, một nền tảng DeFi dựa trên Ethereum. YFII được phân phối cho các nhà nông YFII, những người cung cấp thanh khoản cho các cặp giao dịch YFII trên các sàn giao dịch phi tập trung (DEX) như Balancer và Uniswap. Hiện nay, có khoảng 30.000 YFII đang lưu hành, và số lượng tối đa là 40.000 YFII.
Tuy nhiên, việc nông YFII hiện tại chỉ mang lại lợi nhuận từ việc phân phối YFII, không phải từ việc tăng giá trị của YFII. Điều này có thể dẫn đến việc các nhà nông YFII bán token YFII của họ sau khi nhận được, gây áp lực giảm giá cho YFII. Đồng thời, việc nông YFII cũng không khuyến khích sự tham gia của cộng đồng YFII, vì các nhà nông YFII không cần phải quan tâm đến các vấn đề chiến lược, quản lý, hay phát triển của YFII.
Để giải quyết những vấn đề trên, chúng tôi đề xuất xây dựng một Kho YFII I, nơi các nhà nông YFII có thể gửi token YFII của họ để nhận lợi nhuận từ việc sử dụng YFII trong các hoạt động DeFi. Kho YFII I sẽ do một nhóm nhỏ các chuyên gia tài chính, được bầu chọn bởi cộng đồng YFII, quản lý. Nhóm này sẽ có trách nhiệm tìm kiếm các cơ hội đầu tư tốt nhất cho YFII, bằng cách sử dụng các kỹ thuật như cho vay, giao dịch, arbitrage, hedging, và các chiến thuật khác. Nhóm này cũng sẽ có trách nhiệm báo cáo cho cộng đồng YFII về hoạt động và hiệu quả của Kho YFII I.
Các nhà nông YFII sẽ nhận được một phần của lợi nhuận từ Kho YFII I, dựa trên tỷ lệ gửi YFII của họ. Các nhà nông YFII cũng sẽ nhận được một lượng nhỏ token quyền biểu quyết (vYFII), cho phép họ tham gia vào việc bầu chọn các đề xuất liên quan đến Kho YFII I, như việc chọn nhóm quản lý, thiết lập các tham số, và phê duyệt các chi tiêu. Token vYFII sẽ không có giá trị thương mại, và chỉ có thể được sử dụng để bầu chọn.
Kho YFII I sẽ giúp tăng giá trị của YFII, bằng cách tạo ra một nguồn cầu ổn định cho YFII, và tối ưu hóa lợi nhuận từ YFII. Kho YFII I sẽ tạo ra một nguồn thu nhập ổn định cho các nhà nông YFII, bằng cách chia sẻ lợi nhuận từ các hoạt động của Kho YFII I. Kho YFII I sẽ tăng cường sự tham gia của cộng đồng YFII, bằng cách cho phép các nhà nông YFII có quyền lợi và quyền ảnh hưởng trong việc quyết định hướng đi của YFII.
Đề xuất này cần được thông qua bởi cộng đồng YFII, bằng cách sử dụng hệ thống bầu chọn phi tập trung (DAO) của YFII. Nếu đề xuất này được thông qua, chúng tôi sẽ tiến hành triển khai Kho YFII I trong thời gian sớm nhất có thể, và thông báo cho cộng đồng YFII về tiến độ và kết quả.
Chúng tôi mong nhận được sự ủng hộ và góp ý của cộng đồng YFII. Cảm ơn bạn đã đọc đề xuất này.
Chú thích:
– YFII: là viết tắt của Yearn Finance II, một token phi tập trung, được phát hành bởi cộng đồng DFI.Money.
– DFI.Money: là một nền tảng tài chính phi tập trung (DeFi) dựa trên Ethereum, cung cấp các dịch vụ như cho vay, gửi tiết kiệm, giao dịch, và bảo hiểm.
– DeFi: là viết tắt của Decentralized Finance, hay tài chính phi tập trung, là một khái niệm chỉ các ứng dụng tài chính được xây dựng trên các nền tảng phi tập trung như Ethereum, cho phép người dùng truy cập các dịch vụ tài chính mà không cần thông qua các bên trung gian truyền thống.
– Ethereum: là một nền tảng phi tập trung, cho phép người dùng tạo và sử dụng các ứng dụng phi tập trung (DApp) bằng cách sử dụng các hợp đồng thông minh (smart contract).
– DEX: là viết tắt của Decentralized Exchange, hay sàn giao dịch phi tập trung, là một loại sàn giao dịch cho phép người dùng trao đổi các loại tiền mã hóa mà không cần thông qua một bên trung gian nào.
– Balancer: là một giao thức tài chính phi tập trung, cho phép người dùng tạo ra các quỹ giao dịch tự cân bằng.
YIP-4: Đề xuất về Kho YFII
Tóm tắt: Đề xuất này nhằm mục đích tạo ra một Kho YFII, nơi các nhà nông YFII có thể gửi token YFII của họ để nhận lợi nhuận từ việc cho vay, giao dịch, và các hoạt động khác liên quan đến YFII. Kho YFII sẽ được quản lý bởi một nhóm nhỏ các chuyên gia tài chính, được bầu chọn bởi cộng đồng YFII. Kho YFII sẽ giúp tăng giá trị của YFII, tạo ra một nguồn thu nhập ổn định cho các nhà nông YFII, và tăng cường sự tham gia của cộng đồng YFII.
Chi tiết: YFII là một token phi tập trung, được phát hành bởi cộng đồng DFI.Money, một nền tảng tài chính phi tập trung (DeFi) dựa trên Ethereum. YFII được phân phối cho các nhà nông YFII, những người cung cấp thanh khoản cho các cặp giao dịch YFII trên các sàn giao dịch phi tập trung (DEX) như Balancer và Uniswap. Hiện tại, có khoảng 30.000 YFII đang lưu hành, và số lượng tối đa là 40.000 YFII.
Tuy nhiên, việc nông YFII hiện tại chỉ mang lại lợi nhuận từ việc phân phối YFII, không phải từ việc tăng giá trị của YFII. Điều này có thể dẫn đến việc các nhà nông YFII bán token YFII của họ sau khi nhận được, gây áp lực giảm giá cho YFII. Đồng thời, việc nông YFII cũng không khuyến khích sự tham gia của cộng đồng YFII, vì các nhà nông YFII không cần phải quan tâm đến các vấn đề chiến lược, quản lý, hay phát triển của YFII.
Để giải quyết những vấn đề trên, chúng tôi đề xuất tạo ra một Kho YFII, nơi các nhà nông YFII có thể gửi token YFII của họ để nhận lợi nhuận từ việc cho vay, giao dịch, và các hoạt động khác liên quan đến YFII. Kho YFII sẽ được quản lý bởi một nhóm nhỏ các chuyên gia tài chính, được bầu chọn bởi cộng đồng YFII. Nhóm này sẽ có trách nhiệm tìm kiếm các cơ hội đầu tư tốt nhất cho YFII, bằng cách sử dụng các kỹ thuật như cho vay, giao dịch, arbitrage, hedging, và các chiến thuật khác. Nhóm này cũng sẽ có trách nhiệm báo cáo cho cộng đồng YFII về hoạt động và hiệu quả của Kho YFII.
Các nhà nông YFII sẽ nhận được một phần của lợi nhuận từ Kho YFII, dựa trên tỷ lệ gửi YFII của họ. Các nhà nông YFII cũng sẽ nhận được một lượng nhỏ token quyền biểu quyết (vYFII), cho phép họ tham gia vào việc bầu chọn các đề xuất liên quan đến Kho YFII, như việc chọn nhóm quản lý, thiết lập các tham số, và phê duyệt các chi tiêu. Token vYFII sẽ không có giá trị thương mại, và chỉ có thể được sử dụng để bầu chọn.
Kho YFII sẽ giúp tăng giá trị của YFII, bằng cách tạo ra một nguồn cầu ổn định cho YFII, và tối ưu hóa lợi nhuận từ YFII. Kho YFII sẽ tạo ra một nguồn thu nhập ổn định cho các nhà nông YFII, bằng cách chia sẻ lợi nhuận từ các hoạt động của Kho YFII. Kho YFII sẽ tăng cường sự tham gia của cộng đồng YFII, bằng cách cho phép các nhà nông YFII có quyền lợi và quyền ảnh hưởng trong việc quyết định hướng đi của YFII.
Đề xuất này cần được thông qua bởi cộng đồng YFII, bằng cách sử dụng hệ thống bầu chọn phi tập trung (DAO) của YFII. Nếu đề xuất này được thông qua, chúng tôi sẽ tiến hành triển khai Kho YFII trong thời gian sớm nhất có thể, và thông báo cho cộng đồng YFII về tiến độ và kết quả.
Chúng tôi mong nhận được sự ủng hộ và góp ý của cộng đồng YFII. Cảm ơn bạn đã đọc đề xuất này.
Chú thích:
– YFII: là viết tắt của Yearn Finance II, một token phi tập trung, được phát hành bởi cộng đồng DFI.Money.
– DFI.Money: là một nền tảng tài chính phi tập trung (DeFi) dựa trên Ethereum, cung cấp các dịch vụ như cho vay, gửi tiết kiệm, giao dịch, và bảo hiểm.
– DeFi: là viết tắt của Decentralized Finance, hay tài chính phi tập trung, là một khái niệm chỉ các ứng dụng tài chính được xây dựng trên các nền tảng phi tập trung như Ethereum, cho phép người dùng truy cập các dịch vụ tài chính mà không cần thông qua các bên trung gian truyền thống.
– Ethereum: là một nền tảng phi tập trung, cho phép người dùng tạo và sử dụng các ứng dụng phi tập trung (DApp) bằng cách sử dụng các hợp đồng thông minh (smart contract).
– DEX: là viết tắt của Decentralized Exchange, hay sàn giao dịch phi tập trung, là một loại sàn giao dịch cho phép người dùng trao đổi các loại tiền mã hóa mà không cần thông qua một bên trung gian nào.
– Balancer: là một giao thức tài chính phi tập trung, cho phép người dùng tạo ra các quỹ giao dịch.
Một trường hợp hiếm trong lịch sử fork: Tại sao YFII lại thành công?
YFII là một dự án fork từ YFI, một giao thức DeFi nổi tiếng cho phép người dùng khai thác lợi nhuận từ các sản phẩm tài chính phi tập trung. YFII được ra đời do sự bất đồng quan điểm về cách phân phối token YFI trong cộng đồng yearn.finance. Một số người cho rằng cách phân phối ban đầu của YFI là bất công và không khuyến khích sự tham gia của người dùng mới. Họ đề xuất một đề án để giảm nửa số lượng token được phát hành mỗi tuần, từ 30.000 token xuống còn 15.000, 7.500, và cứ tiếp tục như vậy. Đề án này được gọi là YIP-8 và được bỏ phiếu bởi cộng đồng. Tuy nhiên, nó không được thông qua do không đạt được quorum cần thiết. Do đó, một nhóm người đã quyết định tách ra và tạo ra một phiên bản fork của YFI với cơ chế phân phối theo YIP-8. Họ đặt tên cho dự án mới là YFII.
YFII đã gặp nhiều khó khăn và chỉ trích khi mới ra mắt. Nhiều người cho rằng đây là một dự án lừa đảo, không có giá trị thực và chỉ nhằm mục đích kiếm tiền nhanh. Họ cũng nghi ngờ về tính an toàn và minh bạch của YFII, khi phát hiện ra rằng có một địa chỉ có quyền tạo ra token YFII vô hạn. Điều này đã khiến cho nhiều nền tảng như Balancer, Metamask và Etherscan cảnh báo người dùng về rủi ro của YFII. Tuy nhiên, những người ủng hộ YFII đã không bỏ cuộc. Họ đã làm rõ rằng địa chỉ có quyền tạo token YFII sẽ được đốt cháy sau khi hoàn thành việc phân phối token. Họ cũng đã chứng minh rằng YFII có những ưu điểm và tiềm năng so với YFI. Một số ưu điểm của YFII là:
– YFII có một cộng đồng mạnh mẽ và năng động, đặc biệt là ở Trung Quốc. Họ đã tạo ra nhiều kênh truyền thông và tương tác để quảng bá và hỗ trợ dự án. Họ cũng đã đóng góp nhiều ý kiến và đề xuất để cải thiện và phát triển YFII.
– YFII có một mô hình kinh tế hấp dẫn và bền vững. Việc giảm nửa số lượng token phát hành mỗi tuần đã tạo ra một sự khan hiếm và giá trị cho token YFII. Điều này đã khuyến khích người dùng tham gia vào việc khai thác và stake YFII để nhận được phần thưởng cao. Ngoài ra, YFII cũng có một cơ chế đốt cháy token dựa trên phí quản lý của các vault, giúp giảm nguồn cung và tăng giá trị của token.
– YFII có một hệ sinh thái đa dạng và phong phú. YFII không chỉ là một token quản trị, mà còn là một nền tảng cung cấp nhiều dịch vụ tài chính phi tập trung. YFII có các vault cho phép người dùng gửi tài sản của mình vào các chiến lược đầu tư thông minh để tối ưu hóa lợi nhuận. YFII cũng có các sản phẩm khác như DFI Swap, DFI Link, DFI Lend và DFI Insure, đáp ứng nhiều nhu cầu của người dùng.
Nhờ những ưu điểm và nỗ lực của cộng đồng, YFII đã vượt qua những khó khăn ban đầu và trở thành một trong những dự án DeFi thành công nhất hiện nay. YFII đã tăng giá từ 3 USD lên đến hơn 4.000 USD trong vòng 2 tháng, tạo ra một hiệu suất đầu tư khủng khiếp. YFII cũng đã thu hút được sự quan tâm và hợp tác của nhiều đối tác lớn như Binance, Huobi, OKEx, Bitfinex và Curve. YFII đã chứng minh rằng fork không phải là một hành động sao chép mà là một cách để sáng tạo và cải tiến. YFII đã tạo ra một trường hợp hiếm trong lịch sử fork và trở thành một biểu tượng của sự đổi mới trong lĩnh vực DeFi.
Những lợi ích khi chọn khai thác YFII Vault
YFII Vault là một sản phẩm của DFI.MONEY, một dự án DeFi-farming tổng hợp cho phép bạn đặt tài sản tiền điện tử của mình vào các hợp đồng thông minh để kiếm lợi nhuận cao. YFII Vault cung cấp một loạt các dịch vụ tài chính bao gồm khai thác và stake. Dự án được ra mắt một phần do việc kết thúc khai thác và farming của token YFI của yearn.finance, và một đề xuất để bảo vệ nguồn cung cấp từ những người chơi lớn đã được ủng hộ bởi 80% người tham gia giao thức. Tuy nhiên, nó không được chấp nhận do không đạt được yêu cầu quorum 33% của yearn.finance. Điều này đã dẫn đến sự ra đời của YFII fork, một phiên bản thay đổi mô hình phân phối token, trong đó số lượng token được giảm một nửa mỗi tuần (YIP-8). Thiết kế kinh tế này khuyến khích sự tham gia tích cực trong việc khai thác YFII đồng thời cho phép những người tham gia muộn vẫn có thể nhận được phần thưởng. YFII hoạt động như một token quản trị cho cộng đồng – vì token là cần thiết để bỏ phiếu về các quyết định và triển khai mới. Tính đến thời điểm viết bài này, hơn 150 triệu USD đã được khóa trong YFII pool 1 – cho thấy sự phát triển của một cộng đồng mạnh mẽ. YFII được thiết kế để có 3 pool khác nhau, mỗi pool phân phối 10.000 token trong tuần đầu tiên ra mắt (27 tháng 7), với số lượng giảm một nửa mỗi tuần tiếp theo. Các nhà phát triển ban đầu có ý định thực hiện sự thay đổi này thông qua một cuộc bỏ phiếu quản trị “YIP8” – tuy nhiên, nó không được cộng đồng thông qua. Điều này đã dẫn đến sự tạo ra của YFII fork, một phiên bản trực tiếp thực hiện mô hình giảm nửa hàng tuần cho các lần phát hành YIP. Điều này đã dẫn đến sự ủng hộ ngày càng tăng cho dự án, đặc biệt là trong cộng đồng Trung Quốc. YFII có độ tương đồng mã nguồn 98% với YFI, với sự khác biệt chính là điều khoản “giảm nửa” được thêm vào – để biết thêm thông tin, hãy kiểm tra sự so sánh này. Giao diện quản trị YFII cũng là một fork của Ygov.finance
Sự ra đời của YFII gây tranh cãi và ban đầu bị cáo buộc là lừa đảo – vì cộng đồng phương Tây sợ YFII là một kịch bản rút tiền. Điều này chủ yếu do sự hiện diện của các cửa sau tiềm năng như một địa chỉ “minter” và “governance” có thể tạo ra bất kỳ số lượng token mới nào (rủi ro token vô hạn). Những vấn đề này sau đó đã được giải quyết bằng cách đốt cháy địa chỉ “governance” và làm rõ về các địa chỉ “minter”. Metamask đã cảnh báo về việc lừa đảo cho trang web YFII, có thể là kết quả của các báo cáo cảnh báo ban đầu chống lại dự án. Điểm tranh cãi chính là sự hiện diện của một ‘owner key’ có thể đã được sử dụng để tạo ra một nguồn cung YFII vô hạn. Vấn đề này đã được cộng đồng khắc phục sau khi owner key bị đốt cháy – có nghĩa là không có token mới nào có thể được tạo ra mà không có sự đồng ý của cộng đồng thông qua các cuộc bỏ phiếu quản trị. Cũng đã có một số báo động được đưa ra bởi dự án Balancer, nơi pool YFII-DAI bị xóa tạm thời. Cộng đồng Wechat Trung Quốc đã nhanh chóng lên tiếng chống lại những thành kiến không có căn cứ chống lại dự án. Nhiều người đã gọi Balancer là tập trung và có thể không đáng tin cậy sau những cáo buộc/cảnh báo này. Có rất nhiều rủi ro khi sử dụng YFII – như với tất cả các dự án tài chính phi tập trung và hợp đồng thông minh.
YFII đang cung cấp mức lợi nhuận đầu tư rất cao, với pool 2 cung cấp hơn 2000% tính đến thời điểm viết bài này. Câu hỏi quan trọng bây giờ là liệu có an toàn khi khai thác YFII hay không. Metamask đã đưa ra cảnh báo về việc lừa đảo cho trang web YFII, có thể là kết quả của các báo cáo cảnh báo ban đầu chống lại dự án. Điểm tranh cãi chính là sự hiện diện của một ‘owner key’ có thể đã được sử dụng để tạo ra một nguồn cung YFII vô hạn. Vấn đề này đã được cộng đồng khắc phục sau khi owner key bị đốt cháy – có nghĩa là không có token mới nào có thể được tạo ra mà không có sự đồng ý của cộng đồng thông qua các cuộc bỏ phiếu quản trị. Cũng đã có một số báo động được đưa ra bởi dự án Balancer, nơi pool YFII-DAI bị xóa tạm thời. Cộng đồng Wechat Trung Quốc đã nhanh chóng lên tiếng chống lại những thành kiến không có căn cứ chống lại dự án. Nhiều người đã gọi Balancer là tập trung và có thể không đáng tin cậy sau những cáo buộc/cảnh báo này. Có rất nhiều rủi ro khi sử dụng YFII – như với tất cả các dự án tài chính phi tập trung và hợp đồng thông minh.
dYdX là một nền tảng giao dịch phái sinh tiền điện tử phi tập trung (DeFi), cho phép người dùng giao dịch các hợp đồng tương lai, quyền chọn, và giao dịch ký quỹ với đòn bẩy lên đến 25x. dYdX được xây dựng trên nền tảng Ethereum, và sử dụng các giao thức như 0x, MakerDAO, và Compound để cung cấp các dịch vụ giao dịch, cho vay, và mượn tiền điện tử. dYdX là một trong những nền tảng DeFi hàng đầu hiện nay, với khối lượng giao dịch hàng ngày trên 10 triệu USD.
Trong bài viết này, chúng tôi sẽ hướng dẫn bạn cách sử dụng dYdX để giao dịch phái sinh tiền điện tử phi tập trung, bao gồm:
– Cách tạo một tài khoản và kết nối ví điện tử của bạn với dYdX
– Cách nạp và rút tiền điện tử trên dYdX
– Cách giao dịch các hợp đồng tương lai, quyền chọn, và giao dịch ký quỹ trên dYdX
– Cách sử dụng các công cụ phân tích và quản lý rủi ro trên dYdX
– Các ưu và nhược điểm của dYdX so với các sàn giao dịch phái sinh tiền điện tử truyền thống
Hãy bắt đầu nào!
## Cách tạo một tài khoản và kết nối ví điện tử của bạn với dYdX
Để sử dụng dYdX, bạn cần có một ví điện tử tương thích với Ethereum, như MetaMask, Ledger, hoặc Coinbase Wallet. Bạn cũng cần có một số tiền điện tử, như ETH, USDC, hoặc DAI, để giao dịch trên dYdX. Sau đó, bạn có thể truy cập vào trang web của dYdX tại [dydx.exchange](https://bing.com/search?q=translate+article+to+Vietnamese), và làm theo các bước sau:
– Bấm vào nút “Connect Wallet” ở góc trên bên phải màn hình, và chọn loại ví điện tử mà bạn muốn kết nối với dYdX.
– Bấm vào nút “Connect” trên cửa sổ pop-up, và xác nhận kết nối trên ví điện tử của bạn.
– Bấm vào nút “Create Account” ở góc trên bên phải màn hình, và nhập địa chỉ email và mật khẩu của bạn.
– Bấm vào nút “Create Account” trên cửa sổ pop-up, và xác nhận email của bạn.
– Bạn đã tạo xong một tài khoản và kết nối ví điện tử của bạn với dYdX. Bạn có thể xem số dư và lịch sử giao dịch của bạn ở mục “Portfolio” trên thanh menu bên trái màn hình.
## Cách nạp và rút tiền điện tử trên dYdX
Để nạp và rút tiền điện tử trên dYdX, bạn cần làm theo các bước sau:
– Bấm vào nút “Deposit” hoặc “Withdraw” ở góc trên bên phải màn hình, tùy thuộc vào hành động mà bạn muốn thực hiện.
– Chọn loại tiền điện tử mà bạn muốn nạp hoặc rút, như ETH, USDC, hoặc DAI, và nhập số lượng mà bạn muốn nạp hoặc rút.
– Bấm vào nút “Deposit” hoặc “Withdraw” trên cửa sổ pop-up, và xác nhận giao dịch trên ví điện tử của bạn.
– Bạn đã hoàn tất việc nạp hoặc rút tiền điện tử trên dYdX. Bạn có thể xem số dư và lịch sử giao dịch của bạn ở mục “Portfolio” trên thanh menu bên trái màn hình.
Lưu ý rằng việc nạp và rút tiền điện tử trên dYdX sẽ tốn một số phí giao dịch, tùy thuộc vào loại tiền điện tử và tình trạng mạng lưới Ethereum. Bạn có thể xem phí giao dịch hiện tại ở mục “Fees” trên thanh menu bên trái màn hình.
## Cách giao dịch các hợp đồng tương lai, quyền chọn, và giao dịch ký quỹ trên dYdX
dYdX cho phép bạn giao dịch các loại phái sinh tiền điện tử khác nhau, như hợp đồng tương lai, quyền chọn, và giao dịch ký quỹ. Các loại phái sinh này là các hợp đồng tài chính cho phép bạn đặt cược vào sự biến động của giá tiền điện tử, mà không cần phải sở hữu tiền điện tử đó. Bạn có thể giao dịch các loại phái sinh này với đòn bẩy lên đến 25x, nghĩa là bạn có thể tăng lợi nhuận hoặc thua lỗ của bạn gấp nhiều lần so với số tiền bạn đầu tư. Tuy nhiên, bạn cũng cần phải chịu rủi ro cao hơn, vì nếu giá tiền điện tử di chuyển ngược lại với dự đoán của bạn, bạn có thể bị mất hết số tiền bạn đầu tư, hoặc thậm chí bị âm vốn.
Để giao dịch các loại phái sinh tiền điện tử trên dYdX, bạn cần làm theo các bước sau:
– Bấm vào nút “Trade” ở góc trên bên phải màn hình, và chọn loại phái sinh mà bạn muốn giao dịch, như Futures, Options, hoặc Perpetuals.
– Chọn cặp giao dịch mà bạn muốn giao dịch, như ETH/USD, BTC/USD, hoặc LINK/USD, và xem biểu đồ, giá, và các chỉ số thị trường khác của cặp giao dịch đó.
– Nhập số lượng mà bạn muốn giao dịch, và chọn hướng giao dịch, là mua (long) hoặc bán (short).
Cổ phiếu trí tuệ nhân tạo (AI) có thể tạo ra triệu phú
Trí tuệ nhân tạo (AI) là một trong những lĩnh vực công nghệ phát triển nhanh nhất hiện nay, với nhiều ứng dụng trong các ngành như y tế, giáo dục, bán lẻ, tài chính và nhiều ngành khác. AI cũng là một trong những lĩnh vực đầu tư hấp dẫn nhất, vì nó có tiềm năng tạo ra những lợi nhuận khổng lồ cho những công ty dẫn đầu trong lĩnh vực này.
Một cổ phiếu AI mà tôi nghĩ rằng có thể tạo ra triệu phú cho những nhà đầu tư dài hạn là NVIDIA (NASDAQ: NVDA). NVIDIA là một công ty chuyên sản xuất chip đồ họa (GPU) cho các máy tính cá nhân, máy chơi game, máy trạm và máy chủ. GPU của NVIDIA không chỉ dùng để tạo ra hình ảnh chân thực cho các trò chơi điện tử, mà còn là một công cụ quan trọng cho việc huấn luyện và chạy các mô hình AI.
NVIDIA đã trở thành một trong những nhà cung cấp hàng đầu cho thị trường AI, với các sản phẩm như CUDA, một nền tảng lập trình cho GPU; TensorRT, một nền tảng tối ưu hóa cho các ứng dụng AI thời gian thực; Tensor Cores, những đơn vị xử lý chuyên biệt cho AI; và NVIDIA DGX, những máy chủ siêu tốc cho AI.
NVIDIA cũng đang mở rộng sang các lĩnh vực mới như xe tự lái, đám mây và trí tuệ nhân tạo cạnh (edge AI). NVIDIA đã mua lại Arm Holdings, một công ty chuyên thiết kế chip cho các thiết bị di động và IoT, với giá 40 tỷ đô la vào năm 2020. NVIDIA cũng đã hợp tác với nhiều công ty lớn như Amazon (NASDAQ: AMZN), Microsoft (NASDAQ: MSFT), Alphabet (NASDAQ: GOOG) (NASDAQ: GOOGL) và Tesla (NASDAQ: TSLA) để cung cấp các giải pháp AI cho các nền tảng đám mây, xe tự lái và các thiết bị thông minh.
NVIDIA đã có một sự tăng trưởng ấn tượng trong nhiều năm qua, với doanh thu tăng từ 5 tỷ đô la vào năm 2016 lên 16,7 tỷ đô la vào năm 2020, và lợi nhuận tăng từ 614 triệu đô la lên 4,3 tỷ đô la trong cùng khoảng thời gian. Cổ phiếu NVIDIA cũng đã tăng gần 10 lần trong 5 năm qua, từ mức 30 đô la vào cuối năm 2015 lên mức 290 đô la vào cuối năm 2020.
NVIDIA vẫn còn nhiều không gian để phát triển trong tương lai, khi AI ngày càng trở nên phổ biến và quan trọng hơn trong xã hội. Theo một báo cáo của Grand View Research, thị trường AI dự kiến sẽ đạt 733,7 tỷ đô la vào năm 2027, với tỷ lệ tăng trưởng hàng năm là 42,2%. NVIDIA có thể tận dụng cơ hội này bằng cách tiếp tục cải tiến và đổi mới các sản phẩm của mình, và duy trì vị thế dẫn đầu trong lĩnh vực này.
Nếu bạn là một nhà đầu tư dài hạn, và bạn muốn đầu tư vào một cổ phiếu AI có thể tạo ra triệu phú, NVIDIA là một lựa chọn tuyệt vời. NVIDIA không chỉ có một nền tảng kinh doanh vững chắc, mà còn có một tầm nhìn xa xôi và một chiến lược thâm nhập vào các thị trường mới. NVIDIA là một công ty có thể thay đổi thế giới bằng AI, và cũng có thể thay đổi cuộc sống của bạn bằng cổ phiếu của nó.
Chainlink (LINK) là một đồng tiền ảo được biết đến với khả năng cung cấp các dữ liệu oracle cho các hợp đồng thông minh trên nền tảng Ethereum. Đây là một tính năng rất cần thiết để kết nối các hợp đồng thông minh với thế giới bên ngoài, như giá cả, sự kiện, thời tiết, v.v. Chainlink đã có một năm 2023 thành công, với việc tăng giá gần 500% từ đầu năm đến tháng 5, khi đạt đỉnh 52,88 USD[^1^][1]. Tuy nhiên, sau đó Chainlink đã giảm sâu, hiện đang giao dịch quanh mức 25 USD[^2^][2]. Vậy Chainlink có thể phục hồi và bay cao trong năm 2024 hay không? Hãy cùng xem xét một số chỉ số quan trọng để đánh giá tiềm năng của Chainlink.
– Xu hướng: Chainlink đang trong xu hướng giảm từ tháng 5 năm ngoái, khi bị từ chối bởi đường xu hướng giảm dài hạn. Chainlink cũng bị kẹp giữa hai đường hỗ trợ và kháng cự ngắn hạn, tạo thành một hình tam giác giảm. Điều này cho thấy Chainlink đang gặp áp lực bán và có thể sẽ phá vỡ xuống nếu không có sự đảo chiều mạnh mẽ[^3^][3].
– Động lực: Chainlink có một động lực yếu, được thể hiện qua việc dao động trong một khoảng hẹp. Chỉ số động lực Stochastic đang ở mức thấp, cho thấy Chainlink đang quá bán và có thể sẽ có một đợt hồi phục. Tuy nhiên, chỉ số động lực MACD đang ở dưới đường tín hiệu, cho thấy Chainlink đang thiếu đà tăng[^4^][4].
– Khối lượng: Chainlink có một khối lượng giao dịch thấp, được thể hiện qua việc giảm dần trong thời gian gần đây. Điều này cho thấy Chainlink đang thiếu sự quan tâm và tham gia của các nhà đầu tư. Khối lượng giao dịch thấp cũng làm giảm khả năng của Chainlink để tạo ra những động thái lớn và vượt qua các mức kháng cự[^5^][5].
– Tích lũy: Chainlink có một mức độ tích lũy cao, được thể hiện qua việc tăng dần của chỉ số tích lũy/phân phối. Điều này cho thấy Chainlink đang được giữ chặt bởi các nhà đầu tư dài hạn, không bị bán tháo khi giá giảm. Mức độ tích lũy cao cũng làm tăng khả năng của Chainlink để duy trì giá trị và tăng trưởng trong tương lai[^6^][6].
Tổng kết, Chainlink là một đồng tiền ảo có tiềm năng lớn, nhưng cũng đang gặp nhiều khó khăn trong thị trường hiện tại. Chainlink cần phải vượt qua các mức kháng cự và đảo ngược xu hướng giảm để có thể bay cao trong năm 2024. Chainlink cũng cần phải tăng cường động lực và khối lượng giao dịch để thu hút các nhà đầu tư mới. Chainlink có thể mang lại lợi nhuận cao cho những người đầu tư dài hạn, nhưng cũng có thể gây ra thiệt hại lớn cho những người đầu tư ngắn hạn. Hãy cẩn thận khi đầu tư vào Chainlink và luôn theo dõi các chỉ số quan trọng.
Tỷ số Sharpe của Bitcoin cho thấy cân bằng rủi ro – phần thưởng trong năm năm qua
Bitcoin (BTC) là một loại tiền mã hóa, tức là một loại tiền kỹ thuật số được bảo mật bằng các thuật toán toán học phức tạp. Bitcoin được phát minh bởi một người hoặc một nhóm có tên Satoshi Nakamoto vào năm 2009[^1^][1]. Bitcoin không có chủ sở hữu, không có ngân hàng trung ương, và không có chính phủ nào kiểm soát. Bitcoin được giao dịch trên các sàn tiền ảo, nơi người dùng có thể mua và bán Bitcoin bằng các loại tiền khác.
Tỷ số Sharpe là một chỉ số đo lường hiệu quả của một khoản đầu tư, bằng cách so sánh tỷ suất lợi nhuận của nó với mức rủi ro của nó. Tỷ số Sharpe càng cao, tức là khoản đầu tư càng có hiệu quả cao và rủi ro thấp. Tỷ số Sharpe càng thấp, tức là khoản đầu tư càng có hiệu quả thấp và rủi ro cao[^2^][2].
Theo một báo cáo mới đây của Coin Metrics, một công ty phân tích dữ liệu tiền ảo, tỷ số Sharpe của Bitcoin trong năm năm qua là 1,77, cho thấy một cân bằng hợp lý giữa rủi ro và phần thưởng[^3^][3]. Báo cáo cũng so sánh tỷ số Sharpe của Bitcoin với các loại tài sản khác, như vàng, chứng khoán, trái phiếu, và tiền mặt. Kết quả cho thấy Bitcoin có tỷ số Sharpe cao hơn các loại tài sản khác trong cùng khoảng thời gian, trừ trái phiếu doanh nghiệp, có tỷ số Sharpe là 2,02.
Báo cáo cũng nhấn mạnh rằng tỷ số Sharpe của Bitcoin có thể thay đổi tùy theo thời điểm và khoảng thời gian được chọn. Ví dụ, nếu tính tỷ số Sharpe của Bitcoin từ đầu năm 2020 đến nay, tỷ số sẽ là 4,03, cao hơn nhiều so với năm năm qua. Ngược lại, nếu tính tỷ số Sharpe của Bitcoin từ đầu năm 2018 đến cuối năm 2019, tỷ số sẽ là -0,25, thấp hơn nhiều so với năm năm qua. Điều này cho thấy Bitcoin là một loại tài sản có biến động cao, và yêu cầu người đầu tư có chiến lược và thời gian phù hợp.
Tại sao Bitcoin giảm 20%: Bán GBTC, lo ngại Mt. Gox và FTX
Giá Bitcoin đã giảm hơn 20% trong tuần qua, từ mức cao nhất trong năm nay là 58.000 đô la xuống dưới 45.000 đô la. Nhiều yếu tố đã góp phần vào sự sụt giảm này, bao gồm việc bán ra của quỹ Bitcoin Trust (GBTC) của Grayscale, lo ngại về việc tái xuất của sàn giao dịch Bitcoin bị hack Mt. Gox, và sự cạnh tranh từ sàn giao dịch tiền điện tử FTX.
GBTC là một quỹ đầu tư công khai, cho phép nhà đầu tư mua và bán cổ phiếu của quỹ, mà mỗi cổ phiếu đại diện cho một lượng nhất định Bitcoin. GBTC là một cách thuận tiện cho nhà đầu tư muốn tiếp cận Bitcoin mà không cần phải mua, lưu trữ, và bảo mật Bitcoin trực tiếp. Tuy nhiên, GBTC cũng có một nhược điểm, đó là giá của GBTC thường cao hơn giá trị thực của Bitcoin mà nó đại diện, được gọi là phí quản lý cao. Phí quản lý cao là sự chênh lệch giữa giá trị thị trường của GBTC và giá trị tài sản ròng của GBTC, được tính bằng giá trị của Bitcoin mà GBTC sở hữu chia cho số lượng cổ phiếu của GBTC.
Phí quản lý cao của GBTC thường dao động từ 5% đến 40%, tùy thuộc vào cung và cầu của thị trường. Khi cầu cao, nhà đầu tư sẵn sàng trả một mức giá cao hơn cho GBTC, để có thể sở hữu Bitcoin một cách dễ dàng. Khi cầu thấp, nhà đầu tư sẽ bán ra GBTC, để chuyển sang các sản phẩm khác có phí quản lý thấp hơn. Trong tuần qua, phí quản lý cao của GBTC đã giảm từ mức 15% xuống âm 15%, tức là giá của GBTC thấp hơn giá trị thực của Bitcoin mà nó đại diện. Điều này đã khiến nhiều nhà đầu tư bán ra GBTC, gây áp lực giảm giá cho Bitcoin.
Một yếu tố khác ảnh hưởng đến giá Bitcoin là lo ngại về việc tái xuất của sàn giao dịch Bitcoin bị hack Mt. Gox. Mt. Gox là một trong những sàn giao dịch Bitcoin lớn nhất thế giới, cho đến khi bị hack vào năm 2014, và mất khoảng 850.000 Bitcoin, trị giá khoảng 450 triệu đô la lúc đó. Sau đó, Mt. Gox đã phá sản, và bị đưa vào quá trình thanh lý tài sản. Tuy nhiên, vào tháng 12 năm 2020, một tòa án Nhật Bản đã quyết định chuyển Mt. Gox từ quá trình thanh lý sang quá trình tái cơ cấu, để có thể trả lại Bitcoin cho các nhà đầu tư bị thiệt hại. Theo quyết định này, Mt. Gox sẽ phải trả lại khoảng 150.000 Bitcoin, trị giá khoảng 7 tỷ đô la hiện nay, cho các nhà đầu tư trong năm 2024.
Tuy nhiên, nhiều nhà đầu tư lo ngại rằng, việc trả lại Bitcoin cho các nhà đầu tư bị thiệt hại sẽ gây ra một lượng cung lớn trên thị trường, và làm giảm giá Bitcoin. Ngoài ra, nhiều nhà đầu tư cũng lo ngại rằng, Mt. Gox có thể đã bán ra một số Bitcoin trước đó, để thu về tiền mặt, và ảnh hưởng đến giá Bitcoin. Trong tuần qua, một số báo cáo cho biết, Mt. Gox đã chuyển khoảng 40.000 Bitcoin, trị giá khoảng 2 tỷ đô la, từ các ví của họ sang các sàn giao dịch khác. Điều này đã khiến nhiều nhà đầu tư hoảng loạn, và bán ra Bitcoin.
Một yếu tố cuối cùng ảnh hưởng đến giá Bitcoin là sự cạnh tranh từ sàn giao dịch tiền điện tử FTX. FTX là một sàn giao dịch tiền điện tử mới, được thành lập vào năm 2019, chuyên về các sản phẩm phái sinh tiền điện tử, như hợp đồng tương lai, hợp đồng quyền chọn, và hợp đồng giao dịch theo chỉ số. FTX có những ưu điểm, như là có nhiều loại sản phẩm đa dạng, có khả năng mở rộng cao, có phí giao dịch thấp, và có tính năng bảo hiểm quỹ thanh lý. FTX cũng có một đồng tiền điện tử riêng, là FTX Token (FTT), được sử dụng để thanh toán phí giao dịch, nhận thưởng, và tham gia vào quản trị của FTX.
Giá của FTT đã tăng từ mức 5 đô la lên đến mức 15 đô la, tăng hơn 200%. Điều này đã khiến FTT trở thành đồng tiền điện tử thứ 23 về vốn hóa thị trường, chỉ sau Bitcoin, Ethereum, Tether, Binance Coin, Cardano, XRP, Polkadot, USD Coin, Litecoin, Chainlink, Bitcoin Cash, Stellar, Uniswap, Wrapped Bitcoin, Aave, Cosmos, Monero, Synthetix, SushiSwap, Maker, Tezos, và Compound. Một trong những yếu tố đóng góp vào sự tăng trưởng của FTT là sự phát triển của FTX, với việc ra mắt các sản phẩm mới, như FTX Pay, FTX NFTs, và FTX Sports. Các sản phẩm này nhằm cải thiện khả năng thanh toán, sáng tạo, và giải trí của FTX. Ngoài ra, FTX cũng được hưởng lợi từ sự hợp tác với các đối tác chiến lược, như Binance, Tom Brady, và Miami Heat.
Về mặt kỹ thuật, FTT đang ở trong một xu hướng tăng giá mạnh mẽ, với đường hỗ trợ và đường kháng cự tương ứng là 10 đô la và 20 đô la. FTT đã vượt qua đường kháng cự vào ngày 27 tháng 12 và đạt mức cao mới trong năm nay là 18 đô la. Nếu FTT có thể duy trì được mức giá này, nó
Sau hơn một thập kỷ chờ đợi, các ETF Bitcoin dựa trên giá thực đã xuất hiện. SEC đã phê duyệt 11 đơn xin ETF Bitcoin dựa trên giá thực vào ngày 10 tháng 1 sau khi thị trường đóng cửa, mở ra một cuộc cạnh tranh khốc liệt cho quỹ đầu tư. Các ETF Bitcoin mới bao gồm:
iShares Bitcoin Trust (IBIT) của BlackRock, quỹ ETF Bitcoin lớn nhất với 1,5 tỷ đô la tài sản.
Valkyrie Bitcoin Trust (BRRR), quỹ ETF Bitcoin đầu tiên được niêm yết trên sàn NYSE Arca, với 1,2 tỷ đô la tài sản.
Fidelity Bitcoin Trust (FBTC), quỹ ETF Bitcoin của công ty quản lý tài sản lớn nhất thế giới, với 1,1 tỷ đô la tài sản.
Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), quỹ ETF Bitcoin của công ty quản lý tài sản tiền điện tử lớn nhất thế giới, với 29 tỷ đô la tài sản.
WisdomTree Bitcoin Trust (WBTC), quỹ ETF Bitcoin của công ty quản lý tài sản chuyên về ETF, với 500 triệu đô la tài sản.
VanEck Bitcoin Trust (VBTC), quỹ ETF Bitcoin của công ty quản lý tài sản nổi tiếng về các ETF đột phá, với 400 triệu đô la tài sản.
Invesco Bitcoin Trust (BITO), quỹ ETF Bitcoin của công ty quản lý tài sản có nhiều ETF phổ biến, với 300 triệu đô la tài sản.
Franklin Templeton Bitcoin Trust (EZBC), quỹ ETF Bitcoin của công ty quản lý tài sản có lịch sử lâu đời, với 200 triệu đô la tài sản.
Global X Bitcoin Trust (BTCX), quỹ ETF Bitcoin của công ty quản lý tài sản chuyên về các ETF định hướng, với 100 triệu đô la tài sản.
ARK Bitcoin Trust (ABTC), quỹ ETF Bitcoin của công ty quản lý tài sản nổi tiếng về các ETF công nghệ, với 50 triệu đô la tài sản.
Simplify Bitcoin Trust (SBTC), quỹ ETF Bitcoin của công ty quản lý tài sản mới nổi, với 10 triệu đô la tài sản.
Các ETF Bitcoin dựa trên giá thực cho phép các nhà đầu tư mua và bán cổ phiếu theo giá của Bitcoin thực tại trên các sàn giao dịch tiền điện tử, thay vì phải mua và bán Bitcoin trực tiếp. Điều này mang lại nhiều lợi ích cho các nhà đầu tư, bao gồm:
Tiếp cận dễ dàng hơn với Bitcoin thông qua các tài khoản môi giới truyền thống, không cần phải tạo ví tiền điện tử hay đăng ký trên các sàn giao dịch tiền điện tử.
Chi phí thấp hơn so với việc mua và bán Bitcoin trực tiếp, do không phải trả phí giao dịch, phí lưu trữ hay phí rút tiền.
An toàn hơn so với việc lưu trữ Bitcoin trên các ví tiền điện tử hay các sàn giao dịch tiền điện tử, do không phải lo lắng về việc bị mất hay đánh cắp Bitcoin.
Tuân thủ hơn so với việc giao dịch Bitcoin trực tiếp, do các ETF Bitcoin phải tuân theo các quy định của SEC và các cơ quan chức năng khác.
Tuy nhiên, các ETF Bitcoin dựa trên giá thực cũng có một số nhược điểm, bao gồm:
Không sở hữu Bitcoin thực sự, chỉ sở hữu cổ phiếu của quỹ, do đó không có quyền kiểm soát hay sử dụng Bitcoin cho các mục đích khác như thanh toán hay gửi tiền.
Không thể tận dụng các ưu đãi thuế hay các lợi ích khác dành cho các nhà đầu tư Bitcoin trực tiếp, do phải tuân theo các quy định về thuế và báo cáo của các ETF.
Có thể phải chịu rủi ro cao hơn so với việc mua và bán Bitcoin trực tiếp, do các ETF Bitcoin có thể bị ảnh hưởng bởi các yếu tố thị trường khác như thanh khoản, áp lực bán, chiết khấu hay phí quản lý.
Vì vậy, các nhà đầu tư nên cân nhắc kỹ các ưu và nhược điểm của các ETF Bitcoin dựa trên giá thực trước khi quyết định mua hay bán chúng. Ngoài ra, các nhà đầu tư cũng nên xem xét các khác biệt giữa các quỹ, như phí quản lý, chiết khấu, thanh khoản, hiệu suất và uy tín, để chọn quỹ phù hợp nhất với mục tiêu và chiến lược đầu tư của mình.
ETF Bitcoin của BlackRock vượt trội so với Bitcoin – Blockworks
ETF Bitcoin của BlackRock vượt trội so với Bitcoin – Blockworks trang chủ tin tức Tài chính ETF Bitcoin của BlackRock vượt trội so với Bitcoin ETF có thể sẽ không bao giờ theo dõi chính xác Bitcoin, nhưng trong trường hợp của quỹ của BlackRock, điều đó dường như không phải là vấn đề gì cả bởi David Canellis / 12 tháng 1 năm 2024 12:20 pm John Hanson Pye/Shutterstock được sửa đổi bởi Blockworks chia sẻ Những người mua ETF Bitcoin dựa trên giá thực không mua Bitcoin thực sự – nhưng điều đó lại rất tốt cho những người mua vào quỹ của BlackRock. Quỹ iShares Bitcoin Trust (IBIT) của BlackRock đã vượt trội so với Bitcoin kể từ ngày ra mắt vào thứ Năm. Tuy nhiên, có lẽ tốt hơn là nói IBIT đã thua ít hơn so với Bitcoin. Đồng tiền điện tử hàng đầu đã giảm 10,2% kể từ khi các ETF ra mắt, so với mức giảm 8,9% của IBIT, hơn một phần trăm giữa chúng. Đọc thêm: Bộ theo dõi ETF Bitcoin Thực tế là, giá cổ phiếu của IBIT đang làm tốt hơn tất cả các đối thủ cạnh tranh của nó. Tính đến 11:50 sáng ET, BRRR của Valkyrie và EZBC của Franklin Templeton là những ETF Bitcoin có hiệu suất kém nhất, lần lượt giảm 10,6% và 10,8%, gần như giống với Bitcoin và Quỹ Tin cậy Bitcoin của Grayscale ( GBTC ). (Các con số trên thực ra bắt đầu một giờ sau khi chuông mở cửa vào thứ Năm để tránh bất kỳ biến động tạm thời nào có thể làm sai lệch dữ liệu. Giờ đầu tiên thường nên tránh vào các ngày giao dịch thông thường, huống chi là những ngày đánh dấu sự ra mắt của một lớp ETF hoàn toàn mới.) ETF của BlackRock đang lưu trữ giá trị tốt hơn Bitcoin Bỏ qua giá cả, IBIT và GBTC hiện đang dẫn đầu trong số lượng giao dịch, với 334 triệu đô la và 1 tỷ đô la ngày hôm nay, lần lượt. Đọc thêm: ETF Bitcoin vượt quá 4 tỷ đô la về khối lượng giao dịch trong khi giá BTC suy yếu GBTC, bây giờ là một ETF dựa trên giá thực, trước đây là một quỹ kín mà cổ phiếu không thể được quy đổi thành Bitcoin. Hiện tại chưa rõ rằng có bao nhiêu vốn đã chảy ra khỏi GBTC và vào các quỹ khác, nếu có, nhưng phương tiện này có khoảng 29 tỷ đô la Bitcoin trước khi chuyển đổi vào đầu tuần này. Một số sự khác biệt giữa giá của Bitcoin và giá cổ phiếu của các ETF là điều dễ hiểu – các ETF cung cấp tiếp xúc với tài sản cơ bản và giá trị của tiếp xúc đó bị ảnh hưởng bởi nguồn cung, cầu và thanh khoản của chúng. Một phần hấp dẫn của các ETF dựa trên giá thực là chúng sẽ theo dõi giá của tài sản cơ bản gần hơn so với các quỹ có tiếp xúc tổng hợp thông qua các hợp đồng tương lai. BITO, ETF Bitcoin dựa trên tương lai lớn nhất với hơn 2 tỷ đô la tài sản tính đến đầu tuần này, gần như phản ánh quỹ của BlackRock. Trong khi tất cả điều này có thể thay đổi trong một thoáng, sự vượt trội trong IBIT, hoặc bất kỳ quỹ nào khác đánh bại Bitcoin, có thể là chỉ báo về sở thích của nhà đầu tư, với cổ phiếu của những quỹ đó có nhu cầu cao hơn so với phần còn lại. Đừng bỏ lỡ câu chuyện lớn tiếp theo – tham gia bản tin hàng ngày miễn phí của chúng tôi. Từ khóa Bitcoin bitcoin etf BlackRock ETF ETF có thể sẽ không bao giờ theo dõi chính xác Bitcoin, nhưng trong trường hợp của quỹ của BlackRock, điều đó dường như không phải là vấn đề gì cả.
Giá Bitcoin giảm gần 10% trong một tuần nhưng Bitcoin Minetrix lại tăng trưởng
Bitcoin đã có một tuần khó khăn khi giá của nó giảm gần 10% từ mức cao nhất vào ngày 15 tháng 1 năm 2024, xuống còn 41.000 đô la vào ngày 22 tháng 1 năm 2024. Tuy nhiên, một số chỉ số quan trọng của mạng lưới Bitcoin lại cho thấy sự tăng trưởng tích cực, chứng tỏ sức mạnh của hệ sinh thái tiền điện tử.
Theo dữ liệu từ Bitcoin Minetrix, một trang web cung cấp các thông tin thống kê về Bitcoin, có ba chỉ số chính đã tăng trong tuần qua: hashrate, số lượng node và số lượng kênh trên mạng Lightning.
Hashrate là độ đo của sức mạnh tính toán mà các máy đào Bitcoin sử dụng để xác nhận các giao dịch và tạo ra các khối mới. Hashrate càng cao, mạng lưới Bitcoin càng an toàn và khó bị tấn công. Theo Bitcoin Minetrix, hashrate của Bitcoin đã tăng từ 144 EH/s vào ngày 15 tháng 1 năm 2024 lên 166 EH/s vào ngày 22 tháng 1 năm 2024, tăng 15,3%.
Số lượng node là số lượng máy tính kết nối với mạng lưới Bitcoin và tham gia vào việc truyền tải và kiểm tra các giao dịch. Số lượng node càng nhiều, mạng lưới Bitcoin càng phân cấp và khó bị kiểm soát. Theo Bitcoin Minetrix, số lượng node của Bitcoin đã tăng từ 10.402 vào ngày 15 tháng 1 năm 2024 lên 10.667 vào ngày 22 tháng 1 năm 2024, tăng 2,5%.
Số lượng kênh trên mạng Lightning là số lượng đường nối giữa các node trên mạng Lightning, một lớp thứ hai của Bitcoin nhằm tăng tốc độ và giảm chi phí của các giao dịch. Số lượng kênh càng nhiều, mạng Lightning càng có khả năng xử lý nhiều giao dịch hơn. Theo Bitcoin Minetrix, số lượng kênh trên mạng Lightning đã tăng từ 44.879 vào ngày 15 tháng 1 năm 2024 lên 46.615 vào ngày 22 tháng 1 năm 2024, tăng 3,9%.
Những con số này cho thấy Bitcoin không chỉ là một loại tài sản đầu tư, mà còn là một hệ thống thanh toán toàn cầu, có khả năng thích ứng với nhu cầu và thách thức của thị trường. Dù giá Bitcoin có dao động như thế nào, mạng lưới Bitcoin vẫn tiếp tục phát triển và cải thiện, khẳng định vị thế của nó là đồng tiền điện tử hàng đầu thế giới.
Theo Luật Ngân hàng Việt Nam, ngân hàng được đầu tư chứng khoán như sau:
Số vốn tối đa: Ngân hàng thương mại có thể sử dụng tối đa 20% vốn điều lệ để đầu tư vào chứng khoán1. Ngân hàng Nhà nước có thể sử dụng tối đa 40% vốn điều lệ để đầu tư vào chứng khoán1.
Tỷ lệ sở hữu: Ngân hàng thương mại có thể sở hữu tối đa 5% vốn điều lệ của một công ty niêm yết hoặc 15% vốn điều lệ của một công ty không niêm yết1. Ngân hàng Nhà nước có thể sở hữu tối đa 20% vốn điều lệ của một công ty niêm yết hoặc 35% vốn điều lệ của một công ty không niêm yết1.
Loại hình doanh nghiệp được nắm giữ: Ngân hàng được đầu tư vào các doanh nghiệp có hoạt động kinh doanh liên quan đến lĩnh vực tài chính, bảo hiểm, chứng khoán, bất động sản, công nghệ thông tin, năng lượng, giao thông vận tải, xây dựng, sản xuất, dịch vụ, nông nghiệp, thương mại, du lịch, giáo dục, y tế, văn hóa, thể thao, môi trường, bảo vệ quốc phòng và an ninh1.
Loại sản phẩm tài chính được ưu tiên lựa chọn: Ngân hàng được ưu tiên đầu tư vào các sản phẩm tài chính có tính thanh khoản cao, rủi ro thấp, lợi nhuận ổn định, phù hợp với chiến lược kinh doanh và quản trị rủi ro của ngân hàng1. Các sản phẩm tài chính thường được ngân hàng lựa chọn là: cổ phiếu, trái phiếu, chứng chỉ quỹ, chứng quyền, hợp đồng tương lai, hợp đồng quyền chọn, hợp đồng chênh lệch, hợp đồng trao đổi rủi ro, hợp đồng bảo hiểm tài chính, hợp đồng tín dụng phái sinh1.
Thuộc tài sản ngắn hay dài hạn: Ngân hàng phải phân loại tài sản đầu tư chứng khoán theo mục đích sử dụng và thời gian thu hồi. Tài sản đầu tư chứng khoán thuộc tài sản ngắn hạn khi có thời gian thu hồi dưới 12 tháng hoặc có ý định bán trong 12 tháng kể từ ngày ghi sổ2. Tài sản đầu tư chứng khoán thuộc tài sản dài hạn khi có thời gian thu hồi trên 12 tháng hoặc không có ý định bán trong 12 tháng kể từ ngày ghi sổ2.
Mức phí quản lý quỹ tại các công ty tài chính hiện nay đang được âp dụng ra sao? quỹ lâu đời nhất ở Việt Nam đầu tư chứng khoán ra sao? quy trình và thủ tục để thành lập một quỹ đầu tư? số vốn tối thiểu và điều kiện hành nghề cho cho quỹ đầu tư, thành lập quỹ? có thể lập quỹ đầu tư crypto không? nếu chưa có luật cụ thể thì có được phép huy động vốn cho quỹ crpypto không?
Mức phí quản lý quỹ là khoản phí mà công ty quản lý quỹ thu từ nhà đầu tư để bù đắp chi phí hoạt động và sinh lời cho quỹ. Mức phí này thường được tính theo tỷ lệ phần trăm trên tổng giá trị tài sản của quỹ (NAV) hoặc trên tổng giá trị vốn góp của nhà đầu tư. Mức phí quản lý quỹ tại các công ty tài chính hiện nay đang được áp dụng khác nhau tùy theo loại hình quỹ, chiến lược đầu tư và kết quả kinh doanh của quỹ. Theo một báo cáo của Công ty Chứng khoán SSI năm 20201, mức phí quản lý quỹ trung bình của các quỹ đầu tư chứng khoán tại Việt Nam là 1,5% NAV/năm, trong khi đó mức phí quản lý quỹ của các quỹ đầu tư mở là 2,1% NAV/năm. Mức phí này có thể cao hơn hoặc thấp hơn tùy theo từng công ty quản lý quỹ và từng quỹ cụ thể.
Quỹ lâu đời nhất ở Việt Nam đầu tư chứng khoán là Quỹ Đầu tư Chứng khoán Việt Nam (VFMVF1) do Công ty Quản lý Quỹ Đầu tư Chứng khoán Việt Nam (VFM) quản lý. Quỹ này được thành lập vào ngày 12/9/2003 với quy mô ban đầu là 50 tỷ đồng. Hiện nay, quỹ có quy mô tài sản khoảng 6.500 tỷ đồng và đầu tư vào các cổ phiếu niêm yết trên sàn chứng khoán, trái phiếu doanh nghiệp và trái phiếu chính phủ. Quỹ có mục tiêu đạt được mức sinh lời cao hơn so với chỉ số VN-Index trong dài hạn. Theo báo cáo tài chính quý IV/20202, tỷ suất sinh lời của quỹ trong năm 2020 là 13,8%, cao hơn so với VN-Index là 7,7%.
Quy trình và thủ tục để thành lập một quỹ đầu tư gồm có các bước sau:
Bước 1: Chuẩn bị thông tin thành lập quỹ, bao gồm: tên quỹ, loại hình quỹ, mục tiêu đầu tư, chiến lược đầu tư, cơ cấu danh mục đầu tư, mức vốn điều lệ tối thiểu, phương thức góp vốn, phương thức rút vốn, phí quản lý quỹ, phí khác (nếu có), người đại diện pháp luật, công ty quản lý quỹ, công ty kiểm toán, công ty giám sát, ngân hàng giao dịch, nhà phát hành (nếu có).
Bước 2: Lập hồ sơ xin cấp giấy phép thành lập quỹ, bao gồm: đơn xin cấp giấy phép, bản sao giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh của công ty quản lý quỹ, bản sao giấy phép hoạt động của công ty quản lý quỹ, bản sao giấy chứng nhận đăng ký thuế của công ty quản lý quỹ, bản sao báo cáo tài chính của công ty quản lý quỹ, bản sao hợp đồng ký kết với công ty kiểm toán, công ty giám sát, ngân hàng giao dịch, nhà phát hành (nếu có), bản sao hồ sơ năng lực của người đại diện pháp luật, bản sao hồ sơ năng lực của các nhân viên quản lý quỹ, điều lệ quỹ, quy chế quản lý quỹ, quy chế phân phối và thu hồi chứng chỉ quỹ (nếu có), quy chế hoạt động của hội đồng quản trị quỹ (nếu có)..
Những người ủng hộ Bitcoin được khích lệ bởi báo cáo về việc FTXS sẽ mua lại Goldman Sachs
Bitcoin (BTC-USD) đã tăng hơn 5% trong ngày thứ Hai, sau khi có tin đồn rằng sàn giao dịch tiền điện tử FTXS sẽ mua lại ngân hàng đầu tư Goldman Sachs (GS).
Theo báo cáo của trang web CoinDesk, FTXS đã đạt được một thỏa thuận với Goldman Sachs để mua lại toàn bộ cổ phần của ngân hàng này với giá 2.000 tỷ đô la. Thỏa thuận này sẽ tạo ra một công ty tài chính khổng lồ, kết hợp giữa sàn giao dịch tiền điện tử hàng đầu thế giới và ngân hàng đầu tư uy tín nhất thế giới.
Báo cáo cũng cho biết, FTXS sẽ sử dụng đồng tiền điện tử của mình, là FTT, để thanh toán cho thương vụ này. FTT là một đồng tiền điện tử được phát hành bởi FTXS, được sử dụng để thanh toán phí giao dịch, nhận thưởng, và tham gia vào quản trị của sàn giao dịch. FTT hiện có giá khoảng 60 đô la, với vốn hóa thị trường hơn 5 tỷ đô la.
Tin đồn về việc FTXS mua lại Goldman Sachs đã tạo ra một làn sóng hưng phấn cho cộng đồng tiền điện tử, đặc biệt là những người ủng hộ Bitcoin. Nhiều người cho rằng, đây là một bước tiến quan trọng trong việc thúc đẩy sự chấp nhận rộng rãi của tiền điện tử, cũng như làm tăng giá trị của Bitcoin. Bitcoin hiện có giá khoảng 48.000 đô la, với vốn hóa thị trường hơn 900 tỷ đô la.
Tuy nhiên, cũng có một số người hoài nghi về tính xác thực của báo cáo này, cho rằng đây là một trò đùa hay một chiêu trò quảng cáo của FTXS. Họ cho rằng, việc FTXS mua lại Goldman Sachs là điều không thể xảy ra, bởi vì sự khác biệt quá lớn về quy mô, văn hóa, và pháp lý giữa hai công ty. Họ cũng cho rằng, việc sử dụng FTT để thanh toán cho thương vụ này là không khả thi, bởi vì FTT là một đồng tiền điện tử không ổn định, không được công nhận, và không được quản lý bởi bất kỳ cơ quan nào.
Vì vậy, tất cả mọi ánh nhìn đều đổ dồn vào FTXS và Goldman Sachs để xem liệu báo cáo này có phải là sự thật hay không. Nếu đúng, đây sẽ là một trong những thương vụ lớn nhất trong lịch sử của tiền điện tử, và sẽ tạo ra một ảnh hưởng lớn đối với thị trường tiền điện tử. Nếu sai, đây sẽ là một trong những trò đùa hay chiêu trò quảng cáo gây tranh cãi nhất của tiền điện tử, và sẽ gây ra một sự thất vọng lớn đối với cộng đồng tiền điện tử.
HDBank là một trong những mã cổ phiếu bluechip lớn của thị trường với giá trị vốn hóa hiện tại hơn 40,000 tỷ đồng. Cổ phiếu HDB đã trải qua nhiều biến động với các đợt tăng giảm kéo dài và có biên độ lớn, hiện tại cổ phiếu HDB đang được giao dịch ở vùng giá giảm hơn 40% so với đỉnh vào cuối năm 2021.
Vậy nếu nhà đầu tư mua cổ phiếu HDB trong các phiên biến động mạnh thì sẽ cho kết quả như thế nào trong ngắn hạn? Bài viết dưới đây sẽ giúp nhà đầu tư trả lời câu hỏi này dựa trên dữ liệu lịch sử của cổ phiếu HDB từ khi niêm yết (tháng 1/2018) tới nay.
Nhìn vào Hình 1 – Biểu đồ kỹ thuật cổ phiếu HDB, chúng ta có thể tạm chia diễn biến giá của HDB từ khi niêm yết thành thành 3 giai đoạn chính:
– Giai đoạn 1 từ tháng 1/2018 tới 4/2020: giá cổ phiếu giảm mạnh từ vùng 16,000 đ/cp xuống còn 6,000 đ/cp (giảm hơn 60%);
– Giai đoạn 2 từ tháng 4/2020 tới tháng 12/2021: giá cổ phiếu tăng mạnh từ 6,000 đ/cp lên vùng 27,000 đ/cp (tăng hơn 400%); và
– Giai đoạn 3 từ tháng 12/2021 tới nay: giá cổ phiếu giảm mạnh và đang được giao dịch tại vùng giá 16,000 đ/cp (giảm ~ 50%)
Hình 2 cho thấy trong phần lớn các phiên giao dịch, cổ phiếu HDB sẽ dao động chủ yếu trong khoảng biên độ từ -3% đến 3% so với giá tham chiếu; tuy nhiên cũng sẽ có những phiên giao dịch có biên độ biến động lớn từ 3% trở lên.
Bài nghiên cứu đã thống kê tất cả các phiên giao dịch của HDB từ khi niêm yết đến nay và ghi nhận hành động MUA cổ phiếu khi giá giảm mạnh (trên 3%, 4%, 5% và 6%) hay tăng mạnh (trên 3%, 4%, 5% và 6%) so với giá trị tham chiếu trong ngày.
Hành động MUA sẽ dẫn đến tỷ suất lợi nhuận đầu tư sau đó tại mức giá đóng cửa các phiên T+1, T+2, T+3, T+5, T+7, T+10. Kết quả thống kê dưới đây chỉ ra Xác suất lãi, Lợi nhuận trung bình và Tỉ số lợi nhuận trên rủi ro (Risk Reward Ratio) trong tất cả hành động MUA. Xác suất lãi: xác suất tăng giá sau các khung thời gian từ T+1 đến T+10 Lợi nhuận trung bình: lợi nhuận trung bình của hành động MUA (bao gồm các giao dịch lãi và lỗ) sau các khung thời gian Tỉ số lợi nhuận trên rủi ro (Risk Reward Ratio – RR Ratio ) được tính bằng: Lợi nhuận trung bình các giao dịch lãi / Lỗ trung bình của các giao dịch thua lỗ
Kết quả từ Hình 3 cho thấy:
– Xác suất có lãi cao hơn xác suất lỗ trong phần lớn các khung thời gian (đa số xác suất có lãi > 50%). Ngoài ra, xác suất có lãi sẽ tăng cao đối với các phiên biến động mạnh >5% (cả chiều tăng và giảm).
– Các giao dịch MUA đều có lãi (lợi nhuận trung bình >0%) và có xu hướng tăng khi phiên giao dịch có biến động lớn.
– Nếu xét thêm yếu tố rủi ro, nhà đầu tư chỉ nên chú ý vào các giao dịch có Tỉ số lợi nhuận trên rủi ro (R-R Ratio) cao hơn 100%; kết quả hình 3 đã gợi ý các phiên tăng từ 5% trở lên với khung thời gian cho tỉ số này cao nhất. Tuy nhiên, lợi nhuận trung bình sau 5 – 10 phiên chỉ ở mức 2% -3% trong bối cảnh cổ phiếu đã tăng nóng trên 5% trong phiên T+0 là tương đối rủi ro. Kết luận: với các phân tích ở trên và quan điểm cá nhân của tôi
– Trong ngắn hạn, cổ phiếu HDB thường có xu hướng tăng giá ngay sau các phiên có biến động lớn. Nhà đầu tư khi mua cổ phiếu HDB vào những phiên tăng hoặc giảm trên 5% sẽ thường có lợi nhuận trong ngắn hạn (1-7 phiên giao dịch) với xác xuất tương đối cao.
– Tuy nhiên, xem xét thêm khía cạnh rủi ro, chiến lược này chưa phù hợp do lợi nhuận đem lại chưa đủ cao để bù đắp lại mức độ tăng “nóng” trong phiên T+0 và các rủi ro khác có thể phát sinh.
– Thực tế cho thấy các hoạt động giao dịch ngắn hạn luôn ẩn chứa rủi ro; nhà đầu tư cần chú ý thêm nền tảng cở bản của doanh nghiệp cũng như quan sát cẩn trọng điều kiện thị trường và phân tích kỹ thuật trước khi đưa ra quyết định đầu tư cho chính mình.
